Apalancamiento con criptomonedas
El apalancamiento puede ser un concepto que induce a confusión, en especial en un mercado volátil como el de las criptomonedas y también en otros activos. Como tal, es una de las figuras más presentes en el mundo del trading, en la práctica totalidad de sus opciones y variaciones.
¿Qué es el apalancamiento con criptomonedas?
El apalancamiento con criptomonedas es una de las estrategias más utilizadas al operar con estos activos digitales en un mercado abierto, para aquellos que buscan maximizar el rendimiento de una inversión.
Consiste en una técnica que permite a los operadores aumentar su exposición al mercado, magnificando potencialmente los beneficios –aunque también se multiplica el potencial del riesgo. El apalancamiento en criptodivisas consiste en pedir dinero prestado a un bróker o intermediario para aumentar el potencial de negociación de un capital inicial.
Esta idea, que viene del inglés «leverage«, es un término que se representa con una proporción. Por ejemplo, lo habitual es que vaya de 2X a 100X, aunque hay plataformas que pueden llegar hasta 1000X. Al final, es la cifra por la que se multiplica la inversión inicial. Un apalancamiento con criptomonedas de 10X implica que puedes establecer una posición de trading que valga hasta diez veces la inversión inicial.
Muchos exchanges de criptomonedas ofrecen la posibilidad de operar con apalancamiento. Es una opción no obligatoria, ya que se puede hacer trading sin apalancamiento, por el capital invertido inicial sin más. Por eso, es importante evaluar cada plataforma, sus opciones, la interfaz de usuario, las características de seguridad y los pares de operaciones disponibles.
Estrategias de trading con apalancamiento en criptomonedas
Al usar apalancamiento en las criptomonedas, se abren varias opciones para operar:
Posiciones largas y cortas
Una posición larga espera que una criptomoneda suba de valor, por lo que el precio de venta será mayor que el de compra. En una posición corta, en cambio, se espera comprarla por un valor más bajo que el que tiene hoy. La diferencia entre ambos precios es la ganancia. El apalancamiento permite aprovechar tanto las subidas como las caídas del mercado.
La ratio de apalancamiento
El apalancamiento aparece como una ratio 1:10, 1:20 o 1:50. Eso indica cuánto dinero o margen necesitas para lo que te preste el bróker. Una ratio de 1:20 implica que por cada dólar de tu margen propio, puedes operar con 20 dólares del bróker.
La gestión del margen
Las llamadas de margen son advertencias de que tu margen no cumple con el requisito para mantener una posición apalancada abierta. Esto puede deberse a las pérdidas no realizadas en tus posiciones abiertas. Ante esta situación, el trader debe: añadir más fondos, para suplir los requisitos, o bien cerrar posiciones, para cortar las posibles pérdidas antes de que aumenten más.
Hay brókers que ofrecen margen aislado (relacionado con una sola posición apalancada, por lo que sólo se pierde el de ésa), o bien margen cruzado (que se asigna a todas las posiciones, y el margen busca fondos en otras operaciones para cubrir el déficit).
El tipo de precio
Un bróker permite elegir un mecanismo de referencia de precios para las órdenes apalancadas. Eso está pensado para que los usuarios puedan ser más precisos al establecer órdenes específicas. Hay diferencias entre los tipos de precios y también entre brókers. Hay tres tipos de precios: «last traded price», que es el último precio negociado en dicho exchange para ese activo; el «precio índice» que es el precio medio derivado de los mercados al contado y OTC; y el «precio de mercado» que es el precio de un futuro menos la base.
La gestión del riesgo en el apalancamiento en criptomonedas
Uno de los fundamentos del apalancamiento es entender sus riesgos, las pérdidas potenciales y cómo mitigarlas de manera metódica. Estos son algunos de los mecanismos destinados a las operaciones con criptomonedas en mercados de brókeres:
- Órdenes de Stop Loss, que actúan como una red de seguridad ya que limitan las pérdidas al cerrar las operaciones si el mercado alcanza un cierto nivel de precios.
- Órdenes de Take Profit, para cerrar posiciones cuando llegan a un nivel de ganancias concreto. Fijar un límite de ganancias sirve para asegurarlas antes de que un cambio de mercado las volatilice.
- Cuenta demo, que sirve para practicar y familiarizarte con las operaciones con apalancamiento en crypto. Sirve para practicar, ganar confianza y experiencia sin poner en riesgo el dinero real.
- Ratios bajas al principio, que sirven para experimentar y entender las mecánicas sin comprometer un margen de fondos elevado.
- Delimitar el tiempo de las posiciones, para reducir las posibilidades de que el mercado cambie de forma repentina.
- Mantener a raya las emociones, como el FOMO, a la hora de decidir las posiciones en corto o en largo.
Ventajas y desventajas del apalancamiento en criptomonedas
A nivel de ventajas, la principal de todas ellas es que el apalancamiento permite a los operadores controlar una posición de mayor tamaño con un capital más reducido. Como resultado, las operaciones rentables pueden producir mayores beneficios en comparación con las operaciones con sólo el capital disponible.
Al mismo tiempo, el apalancamiento con criptomonedas habilita a una mayor exposición al mercado. Se puede acceder a movimientos más amplios del mercado con una inversión inicial menor. También a una mayor variedad de mercados e instrumentos, lo que abre nuevas oportunidades de negociación.
Sin embargo, hay varios riesgos que cabe destacar:
- El apalancamiento puede aumentar mucho las ganancias, pero también puede aumentar mucho las pérdidas. Los traders que operan apalancados pueden perder mucho dinero muy rápidamente, tal vez más de lo que invirtieron de forma inicial.
- En las posiciones apalancadas, una caída del valor de mercado de un activo puede dar lugar a un ajuste de márgenes, lo que obliga al operador a depositar más fondos o arriesgarse a que la posición o los fondos iniciales se cierren por la fuerza.
- Las participaciones apalancadas tienen más probabilidades de sufrir eventos de liquidación cuando hay una gran volatilidad en el mercado, lo que puede provocar rápidas fluctuaciones de precios.
Las operaciones de apalancamiento son complejas y requieren conocimientos profundos de la gestión de riesgos y las finanzas. A los nuevos traders, una posición apalancada puede resultarles demasiado compleja, incluso cuando la monitorizan desde una app crypto específica.
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