仮想通貨とプロジェクトの評価方法

99Bitcoinsでは、仮想通貨やブロックチェーンプロジェクトについて、公平で詳細かつ信頼できる評価を提供することに尽力しています。当社のレビューは、仮想通貨市場とブロックチェーン技術に長年の経験を持つ業界専門家チームによって実施される、広範な調査と分析に基づいています。

私たちは、定評のあるコインであろうと、新しく登場した資産であろうと、各仮想通貨を包括的に調査します。これには、その技術、ユースケース、採用実績、開発チーム、市場パフォーマンス、コミュニティサポートの評価が含まれます。また、セキュリティ、流動性、規制上の考慮事項も評価し、レビューが情報を提供するだけでなく、あらゆるタイプのユーザーや投資家にとって実用的であることを保証します。

以下は、レビュー作成時に考慮する指標とデータポイントの一部です。

私たちの目標は、レビューするすべてのプロジェクトを徹底的に掘り下げ、あらゆる側面を検証し、その複雑な情報を明確、簡潔、かつアクセスしやすい方法で提示し、初心者と経験豊富な投資家の両方が仮想通貨業界をナビゲートできるように支援することです。私たちは方法論において完全に透明性を維持し、読者が自信を持って情報に基づいた意思決定を行えるように、公平な洞察を提供することに努めています。

私たちの詳細と、コミュニティと仮想通貨業界への取り組みについては、会社概要ページをご覧ください。

私たちがレビューした仮想通貨とプロジェクトの概要:

私たちのレビュープロセス

徹底的かつ包括的なレビュープロセスは、バランスの取れた正直な評価を保証するために、多くの段階を経ています。長年にわたってレビュープロセスを磨き上げた結果、セキュリティ対策からユーザーエクスペリエンスまで、重要な機能を網羅し、コミュニティが情報に基づいた意思決定を行えるように支援することを目指しています。私たちの主な責任は仮想通貨業界におけるユーザーの安全性であるため、徹底的なデューデリジェンスを実施し、リスクが適切に強調されるように最善を尽くします。

仮想通貨とブロックチェーンプロジェクトを評価するためのマルチステップアプローチを次に示します。

ステップ1. 予備調査

数十、場合によっては数百のプロジェクトが、レビューを依頼して私たちに連絡してきます。もちろん、毎週登場する数十の仮想通貨プロジェクトもあり、それらは仮想通貨Twitter、Redditフォーラム、ニュースアグリゲーターなどから見つけています。私たちのデスクに届くすべてのプロジェクトを時間をかけてレビューしたいのですが、それは現実的に不可能です。最初のステップは、チーム、プロジェクト、コミュニティ、トークノミクスの分布を調べることです。

常に例外はありますが、おおむね、以下のようなものがあれば、すぐに不合格とし、レビューに時間を無駄にしたくありません。

ステップ2. 市場適合性、チーム、実用性、ユースケース、可能性

この段階では、プロジェクトを高いレベルの概要から見て評価します。創設者の資格と経験を調べ、プロジェクトの市場適合性とニーズがあるかどうか、プロジェクトの背後に真の実用性があるかどうか、プロジェクトが克服しようとしているユースケースとハードル、そして可能性があるかどうかを確認します。

この段階で確認したい基本的な項目は次のとおりです。

ステップ3. コミュニティ、レビュー、ソーシャル

コミュニティの関与は、仮想通貨プロジェクトの正当性と持続可能性を評価する上で重要な役割を果たします。強力で活発なコミュニティは、多くの場合、プロジェクトの長期的な可能性を示唆しますが、関与が不十分な場合は危険信号となる可能性があります。私たちは、コミュニティの規模だけでなく、その相互作用の質、つまりメンバーがどの程度関与し、協力的であるか、継続的で意味のある対話があるかどうかを評価します。

また、開発チームがユーザーの懸念、バグ修正、アップデートにどの程度対応しているかを注意深く監視しています。これは、プロジェクトを長期的に維持および改善する取り組みを評価するのに役立ちます。包括的なレビューを保証するために、Reddit、X（旧Twitter）、Telegramグループ、その他の人気のある仮想通貨フォーラムなど、さまざまなプラットフォームでの会話とトレンドを分析しています。

ステップ4. 指標、データ、テクニカルの掘り下げ

ステップ1〜3は、主に「ソフトデータ」と呼ばれるものを収集することを中心に展開されます。これらのステップで明らかになった調査結果の多くは、伝聞、推測、コミュニティメンバーや私たち自身の経験と仮想通貨プロジェクトを扱ってきた歴史に基づくバイアス、意見、信念に基づいています。

ステップ4では、数値的で検証可能かつ不変なタイプの「ハードデータ」の収集を開始します。この段階では、ホワイトペーパーを詳しく調べ、導入されている技術スタックとコンセンサスメカニズムを明らかにし、プロジェクトのバリデーターノードまたはマイニングアルゴリズムがどのように動作するかを理解し、ブロックチェーンレイヤーアーキテクチャ、ノードタイプなどを分析します。

プロジェクトを機能と技術的な観点から十分に理解したら、Githubコミット、開発者アクティビティ、TVL、使用状況指標、トラフィック量、手数料と収益、ガバナンスなどのオンチェーン指標と開発者情報を調べます。

調査に使用するツールの一部を次に示します。

ステップ5. セキュリティチェックとコンプライアンス

仮想通貨プラットフォーム、ネットワーク、DApps、プロトコルのセキュリティを確保することは、当社のレビュープロセスの重要な部分です。各プラットフォームの金融規制への準拠状況、およびその運用や価値に影響を与える可能性のある新たな政府政策について、包括的な評価を実施しています。潜在的な規制上の問題が発生した場合は、読者が情報に基づいた意思決定を行えるように通知します。また、プラットフォームが過去に直面した可能性のある重大な規制上の課題についても開示します。

仮想通貨業界はまだほとんど規制されていないため、DeFiプロトコルを規制すべきかどうかなどの物議を醸すトピックについて、私たちはどちらかの側に立つことはありません。単に、現在の法的および規制上の状況と立場を読者に知らせ、読者が自分で意思決定できるように最善を尽くしています。

当社のセキュリティ評価は、ウォレット保護、秘密鍵管理、暗号化方法、実施された監査、セキュリティ機能、トランザクションセキュリティなどの重要な要素をカバーしています。これらの対策を分析して、プラットフォームがハッキングや不正行為から十分に保護されていることを確認します。さらに、過去のセキュリティ侵害について徹底的なバックグラウンドチェックを実施し、その重大性と将来のインシデントを防止するために講じられた措置を調査します。

チームが仮想通貨セキュリティのベストプラクティスに精通し、最高水準のデューデリジェンスを実施できるように、チームメンバーはトップのブロックチェーンセキュリティ機関と協力し、その調査結果を参照しています。

ステップ6. トークノミクスと価格パフォーマンス

トークノミクス、価格パフォーマンス、需要と供給/経済のファンダメンタルズの徹底的な分析は、仮想通貨を評価するために不可欠です。各資産の総供給量、流通供給量、時価総額を評価して、現在の市場ポジションと将来の成長の可能性を理解します。これらの要因は、希少性、インフレ圧力、将来の可能性を評価するのに役立ちます。

また、プロジェクトのユースケースと競争環境を調査することで、プロジェクトのスケーラビリティと採用の可能性を評価します。これにより、長期的な可能性と、市場の変化や技術の進歩に耐えられる位置にあるかどうかについての洞察が得られます。

流動性は、当社のレビュープロセスの重要な側面です。主要な評判の良い取引所での資産の存在、毎日の取引量、注文板の深さを分析します。これにより、投資家が最小限のスリッページや遅延で効率的にトークンを売買できるかどうかを判断できます。また、過去の問題や論争、トークン保有者の集中、権利確定スケジュールとアンロック、初期投資家のプライベートセールを調査して、潜在的な売り圧力を分析して警告します。

価格パフォーマンスは、私たちが調査するもう1つの重要な分野です。過去の価格データを分析することで、ボラティリティの傾向を特定し、全体的な価格の安定性を評価できます。また、長期および短期の価格変動を追跡して、市場の潜在的な変化を予測するために、より広範な市場センチメント、ニュース、業界の動向を監視しています。

これらの要因を組み合わせることで、各仮想通貨資産のトークノミクスと価格パフォーマンスについて、包括的でデータに基づいた見解を読者に提供します。

ステップ7. テスト

99Bitcoinsでは、DeFiプロトコル、DApps、取引所、ウォレット、仮想通貨について信頼できる詳細なレビューを提供するために、実践的なテストが不可欠であると考えています。当社の厳格なテストプロセスは、各プラットフォームと製品の主要な側面を評価し、最も正確で信頼できる洞察を読者に提供できるように設計されています。各カテゴリのテストへのアプローチ方法は次のとおりです。

DeFiプロトコル

DeFiプロトコルをテストする際には、使いやすさ、セキュリティ、スマートコントラクトの機能に焦点を当てています。私たちのチームは、初心者と経験豊富なユーザーの両方にとって、プラットフォームがどれだけ使いやすいかを評価します。また、流動性プール、イールドファーミングオプション、ガバナンスアプローチ、トークントレジャリー、ステーキングメカニズム、トークンスワップを評価して、これらの機能が実際のシナリオでどれだけ効率的に機能するかを確認します。

使用に加えて、TVL、使用状況指標、トークノミクス、手数料と収益などのオンチェーン指標をチェックします。セキュリティは最優先事項です。当社の専門家は、プロトコルの監査履歴を精査し、ブロックチェーンフォレンジックの専門家からのセキュリティ評価をチェックし、ユーザーレビューを調べて懸念される体験を探し、ハッキング対策として適切なセキュリティ機能が提供されているかどうかを評価します。

DApps

分散型アプリケーション（DApps）については、コア機能、ユーザーエクスペリエンス、基盤となるブロックチェーンネットワークとの統合を調査します。DAppがさまざまなデバイスと環境でどのように機能するかをテストし、使いやすさ、応答性、約束された機能を提供しているかどうかに焦点を当てます。セキュリティレビューも同様に重要であり、DAppがデータプライバシー、ユーザー権限、外部スマートコントラクトとのやり取りに関連するリスクをどのように処理するかを調査します。また、ユーザーベースの規模と関与を評価して、採用の可能性を検討します。

取引所

取引所をレビューする際には、流動性、使いやすさ、セキュリティなどの重要な分野をテストします。集中型と分散型の両方の取引所をテストして、ユーザーが資産をどれだけ迅速に取引できるか、プラットフォームが競争力のある手数料と幅広いサポートされている仮想通貨を提供しているかどうかを理解します。セキュリティ機能、コールドストレージ、プルーフオブリザーブ、暗号化プロトコルが精査され、取引所の評判、規制遵守、セキュリティ侵害の履歴を確認します。カスタマーサポート、引き出しと預金の時間、教育リソースの利用可能性も、評価の重要な要素です。

ウォレット

ウォレットについては、セキュリティ、使いやすさ、さまざまなブロックチェーンネットワークとの互換性を評価します。ウォレットがどれだけ安全か、つまり完了したセキュリティ監査、暗号化のタイプ、バックアップと回復プロセス、チップと内部部品のセキュリティ認証、セキュリティ侵害、マルチシグ、シャミア秘密分散、MPCテクノロジー、PIN、パスワード、生体認証保護などの追加のセキュリティ機能に焦点を当てます。

使いやすさはもう1つの重要な側面であり、インターフェース、仮想通貨の送受信の容易さ、ウォレットが初心者向けかどうかを評価します。また、ウォレットとさまざまな仮想通貨との互換性をテストし、ハードウェアウォレットの場合は、物理的なセキュリティ機能と耐久性を調べます。

仮想通貨

個々の仮想通貨をテストする際には、ブロックチェーンの全体的な機能、トランザクション速度、手数料、セキュリティ、トランザクション量、使用状況指標を分析します。これには、トークンの転送、スマートコントラクトとのやり取り、ガバナンスメカニズムへの参加（該当する場合）など、実際のユースケースでの仮想通貨のパフォーマンスをテストすることが含まれます。また、エネルギー効率、ブロックチェーン上に構築されたアプリケーションのエコシステムなどの要因を考慮し、以下の指標に基づいて分散化を測定します。

この厳格なテストプロセスにより、包括的で公平かつ信頼できるレビューを読者に提供できます。実際の使いやすさ、セキュリティ、パフォーマンスに焦点を当てることで、ユーザーはDeFiプロトコル、DApps、取引所、ウォレット、仮想通貨とやり取りする際に、情報に基づいた意思決定を行うことができます。

評価の意味

当社のレビューでは、各記事の最後に評価を掲載し、長所、短所を強調し、セキュリティ、使いやすさ、デザインなどのさまざまな基準に基づいて製品を評価しています。最終的な数値は、以下に示すように、各カテゴリの評価の平均です。

次の表は、最終的なレビュー評価が何を示しているかの説明を提供します。

レビューを最新の状態に保つ方法

目まぐるしく変化する仮想通貨業界では、これは非常に困難なタスクです。プロジェクトの技術、アップグレード、改善提案、採用動向の変化、ハッキング、詐欺、ニュースの展開、絶えず進化する規制環境など、毎日新しい展開があります。私たちは、レビューが正確で関連性を維持するように継続的に更新するように最善を尽くしています。業界に目を光らせ、公開されたコンテンツの更新をタイムリーに実行することに専念するチームメンバーがいます。この正確性と関連性への継続的な取り組みは、2013年以来、私たちのコミュニティが99Bitcoinsを仮想通貨業界の権威と専門知識の情報源として信頼してきた理由の1つです。