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暗号資産（仮想通貨）取引所大手のバイナンスは11日、米資産運用大手フランクリン・テンプルトンと提携し、機関投資家向けの新たな担保プログラムを開始した。
このプログラムは、フランクリン・テンプルトンの「Benji」テクノロジープラットフォームを通じて発行されたトークン化資産を対象としている。
適格な機関投資家は、トークン化されたマネー・マーケット・ファンド（MMF）の受益証券を、バイナンスでの取引における担保として利用できるようになる。
今回の取り組みは、両社が2025年9月に発表した戦略的提携をさらに発展させたものだ。従来、機関投資家が仮想通貨取引を行う際には、資産を取引所に移動させる必要があり、それに伴う取引相手の破綻リスクなどが課題となっていた。
新プログラムでは、資産を取引所外で安全に保管しつつ、その価値のみを取引環境に反映させることで、この課題を解決している。
資産効率とリスク管理の両立
この仕組みにより、機関投資家はMMFの資産から利回りを得ながら、同時にその資産を取引の担保として活用できる。
資本効率を犠牲にすることなく、リスク管理を優先したいという機関投資家の需要に応えるものだ。資産の保管と決済のインフラは、バイナンスのパートナーであるCeffuが支援しており、規制された第三者による管理体制が敷かれている。機関投資家の参入は、ビットコイン（BTC）などの主要銘柄の流動性向上にも寄与する。
Ceffuのイアン・ローCEOは、機関投資家がリスク管理と資本効率の両方を重視する取引モデルを求めていると指摘する。今回のプログラムは、24時間365日の決済サイクルに対応し、既存のガバナンス体制とも統合可能な、安定した利回り付きの担保に対する需要の高まりを反映している。
伝統的金融とデジタルの融合
フランクリン・テンプルトンは、2026年1月末時点で1兆7000億ドル（約261兆8000億円）以上の運用資産を持つ世界的な資産運用会社である。
同社は2018年からブロックチェーン技術の革新に取り組んでおり、今回のプログラムはそのデジタル資産戦略における重要なマイルストーンとなる。
バイナンスのVIP・機関投資家部門責任者であるキャサリン・チェン氏は、伝統的な金融商品をオンチェーンで活用する方法の革新性を強調した。
ブロックチェーン技術が市場をより効率的にする新たな機会を投資家にもたらすと述べている。また、フランクリン・テンプルトンのデジタル資産責任者であるロジャー・ベイスストン氏も、この提携がデジタル金融を機関投資家にとって実用的なものにすることに焦点を当てていると語った。
今回の発表によると、このプログラムは試験的なものではなく、すでに稼働しているインフラであるという。適格なユーザーは、担当者に連絡することで即座にバイナンスの取引所外決済サービスを利用開始できる。
これは、伝統的な金融商品とブロックチェーン技術の統合に向けた具体的な一歩であり、金融機関が規制遵守を維持しながらデジタル資産市場に適応していることを示している。将来的には、ステーブルコインなどの普及も加速するかもしれない。
ポイント
- バイナンスがフランクリン・テンプルトンと提携し、取引所外での担保プログラムを開始。
- 機関投資家はトークン化MMFを担保に、資産を安全に保管したまま取引が可能に。
- 資産の利回りを維持しつつ、資本効率とリスク管理を両立させる仕組みを導入。
ポイント
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