In diesem Beitrag
Wer beim Hebel-Trading mehr Gewinn machen möchte, ist auf Krypto Margin Trading Börsen angewiesen – doch welche davon sollte man wählen? Unter dutzenden Anbietern hat die 99 Bitcoins-Redaktion die 10 interessantesten Optionen untersucht und analysiert.
Welche Kryptobörsen bieten Margin Trading an? – Kurzüberblick
| Börse | Max. Hebel (Perpetuals) | KYC Status | Maker/Taker‑Gebühren (Margin-Trading, Spot-Handel) | Maker/Taker‑Gebühren (Futures-Handel) | Besonderheiten für deutsche Nutzer |
Bitpanda |
10x (Margin) keine Perpetuals | ja | Margin: 0% Kauf, 0.3% Close, 0.18%/Tag; Spot: 0.25%–0.02% (vol.) | ca. 0,02 % Maker · 0,06 % Taker (abhängig vom Handelsvolumen/VIP-Level) | EU‑Anbieter, volle Verifizierung; Perps nicht in der App – regulierte Perpetuals ggf. separat über One Trading (regionabhängig). |
CoinFutures |
1000x | nein | n/a | je nach Modell, Fixgebühr oder anhand des Gewinns/Verlust | nicht reguliert, daher keine Besonderheiten für deutsche Nutzer |
Mexc |
500x | ja | 0.00% / 0.02% | 0.00% / 0.02% | keine Besonderheiten für deutsche Nutzer |
Binance |
125x | ja | 0.1% / 0.1% | 0.02% / 0.05% | Benutzung der OffShore-Plattformen für den Futures-Handel muss zugestimmt werden |
Margex |
100x | nein | n/a | 0.019% / 0.06% | nicht reguliert, daher keine Besonderheiten für deutsche Nutzer |
BloFin |
150x | nein | 0.1% / 0.1% | 0.02% / 0.06% | nicht reguliert, daher keine Besonderheiten für deutsche Nutzer |
KCEX |
100x | nein | 0.00% / 0.00% | 0.00% / 0.02% | nicht reguliert, daher keine Besonderheiten für deutsche Nutzer |
PrimeXBT |
100x | nein | n/a | 0.01% / 0.045% | nicht reguliert, daher keine Besonderheiten für deutsche Nutzer |
| 200x | nein | 0.1% / 0.1% | 0.02% / 0.08% | nicht reguliert, daher keine Besonderheiten für deutsche Nutzer | |
ByBit |
200x (International) 10x (Europa) |
ja | 0.1% / 0.1% | 0.02% / 0.055% | Für deutsche Nutzer aktuell nur bybit.eu mit maximum 10x-Hebel zugänglich |
| 125x | ja | 0.1% / 0.1% | 0.02% / 0.06% | Futures werden i.d.R. über die außerhalb der Europäischen Union angesiedelten Unternehmen von Bitget verwaltet |
Was ist Margin Trading?
Margin Trading bezeichnet das Handeln von Vermögenswerten mit einem Hebel, womit das Gewinnpotenzial vervielfacht werden kann, zugleich aber auch das Risiko um denselben Faktor steigt. Das Crypto Margin Trading bezieht sich demnach auf das Kaufen und Handeln von Kryptowährungen mit Hebel.
Namensgebend ist die Margin, welche das Sicherheitskapital beschreibt, welches man beim Broker in Form von weiteren Vermögenswerten hinterlegen muss, um “auf Margin handeln” zu können, also Margin Trades einzugehen. Es dient gewissermaßen als Kaution, damit der Broker das zusätzliche Risiko der im Rahmen von Hebel-Trades geliehenen Mittel absichern kann.
Die Frage nach “Was ist Margin Trading?” lässt sich auch in eine engere und weitere Definition unterteilen. Im engeren Sinne bezeichnet Crypto Margin Trading lediglich Käufe am Spot-Markt mit Hebel. Das heißt, man besitzt die Kryptowährungen tatsächlich und handelt mit geliehenen Werten des Brokers, für die Zinsen gezahlt werden müssen. Meist ist die Höhe der Hebel hierbei auf bis zu 10x oder 20x begrenzt.
Im weiteren Sinne bezeichnet Crypto Margin Trading den kompletten Futures-Markt, der oft mit 100x oder 200x-Hebel gehandelt werden kann, bei einigen Krypto Futures Börsen sogar bis zu 1000x. Auch hier wird auf Margin gehandelt, wenngleich als Gebühren hier so genannte Funding Fees anfallen.
Der folgende Artikel behandelt beide Formen des Margin Trading.
Wie funktioniert Krypto-Margin-Trading?
Das klassische Margin Trading ist relativ einfach erklärt und somit auch für Anfänger verständlich – wenngleich diese unter keinen Umständen direkt mit dem Margin Trading beginnen sollten. Margin Trading ist hochriskant und ein Totalverlust enorm schnell möglich, weswegen man dieses – egal ob als klassisches Margin Trading oder mit gehebelten Krypto Futures – immer erst auf einem Demokonto ausprobieren und dort seine Strategien entwickeln sollte.
Was ist Margin Trading und wie kann man dieses nun realisieren? Einfach erklärt funktioniert es wie folgt:
Ein Konto verfügt beispielsweise über 1000 Euro. Möchte man nun beispielsweise für diesen Betrag Ethereum kaufen, gibt es zwei Möglichkeiten:
- Kauf am regulären Spot-Markt über 1000 Euro: Mit diesem Betrag wäre das Konto aufgebraucht und keine weiteren Trades mehr möglich.
- Margin Trading beispielsweise mit Hebel 10: Somit müssen lediglich 100 Euro eingesetzt werden, sodass noch 900 Euro für weitere Trades zur Verfügung stehen. Da bei einem Hebel 10x die Exposition verzehnfacht ist, entspricht der Hebel-Trade von 100 Euro einer regulären Position von 1000 Euro.
Steigt der Ethereum Kurs nun um 20%, machen sowohl der Spot-Kauf (20% von 1000 Euro = 200 Euro) als auch der Margin-Trade (20% von 100 Euro = 20 Euro x 10er-Hebel = 200 Euro) 200 Euro Gewinn, mit dem großen Vorteil, dass beim Margin Trade in der Zwischenzeit mit den restlichen 900 Euro ebenfalls gewinnbringende Trades gemacht werden können.
Unbedingt aufpassen muss man jedoch, wenn der Kurs zwischenzeitlich Rückgänge erzielen sollte. Bei einem angenommenen Kursminus von 15% steht die Spot-Position bei 850 Euro. Der Margin Trade von 100 Euro jedoch wird – je nach Kontoeinstellungen – beim Erreichen der 10% Grenze (was bei einem 10x-Hebel 100% entspricht) sofort geschlossen.
Zwar steht hierbei dann “nur” ein Minus von 100 Euro, jedoch gibt es keine Chance mehr, diesen Betrag durch Kurssteigerungen zurück zu erhalten. Das Geld ist weg. Eine Ausnahme in diesem Beispiel wäre nur möglich, wenn man den Trades als Cross Margin führt. Dann könnten die verbleibenden 900 Euro, die noch nicht in Trades gebunden sind, als Margin genutzt werden.
Somit könnte der 100 Euro Margin Trade weiterlaufen – mit dem Risiko, dass nach und nach immer mehr Margin gebunden wird und keine weiteren Trades möglich sind. Alternativ hätte man statt 100 Euro auch 1.000 Euro mit einem 10er-Hebel investieren und somit seine Exposition auf 10.000 Euro vervielfachen können. Damit hätte man bei der 20%igen Kurssteigerung gleich 2.000 Euro gewonnen, bei einem 15%igen Kursverlust jedoch seinen kompletten Kontowert verloren. Das Risiko sollte also keinesfalls unterschätzt werden.
| Spot Trade (regulärer Kryptokauf ohne Hebel) | Margin Trade mit Hebel 10x | Margin Trade mit Hebel 10x | |
| Kontowert | 1.000 € | 1.000 € | 1.000 € |
| Investment | 1.000 € | 100 € | 1.000 € |
| Exposition | 1.000 € | 1.000 € | 10.000 € |
| Nach dem Investment noch verfügbares Kapital | 0 € | 900 € | 0 € |
| Szenario 1: Kurssteigerung 20% | 200 € Rendite | 200 € Rendite | 2.000 € Rendite |
| Szenario 2: Kursverlust 15% | 150 € Buchverlust |
100 € realisierter Verlust (bei Isolated Margin) 150 € Buchverlust (bei Cross Margin) |
1000 € realisierter Verlust |
In diesem Beispielen noch nicht berücksichtigt sind die Zinsen oder Funding Fees, die sich jedoch vor allem bei kurzfristigen Trades im sehr niedrigen Bereich bewegen.
Cross Margin vs. Isolated Margin
Der Unterschied zwischen Cross Margin und Isolated Margin ist für das Margin Trading ebenfalls eminent wichtig und sollte entweder in den Kontoeinstellungen oder vor jedem Trade überprüft werden:
- Isolated Margin: Jede Position hat ihr eigenes Margin-Konto. Läuft die Position in den Liquidationsbereich, wird ausschließlich diese Position geschlossen. Der Rest des Kontos bleibt unangetastet. Das Risiko für das Gesamtkonto ist somit wesentlich geringer, jedoch werden Positionen deutlich schneller geschlossen.
- Cross Margin: Alle offenen Positionen teilen sich ein gemeinsames Margin-Guthaben. Läuft eine Position in den Liquidationsbereich, können andere Vermögenswerte als Margin genommen werden. Marktschwankungen können so besser abgefedert werden, jedoch steht das gesamte Konto im Risiko.
Die besten Krypto-Margin-Broker im Vergleich 2026
1. Bitpanda
Mit Bitpanda Margin Trading handeln Sie direkt in der App mit bis zu 10x Hebel auf über 120 Krypto‑Assets. Die Gebühren sind klar strukturiert: 0 % Buy‑Fee beim Öffnen, 0,03 % alle 4 Stunden (≈ 0,18 % pro Tag) als Funding, 0,3 % beim manuellen Schließen und 1 % bei Liquidation. Die Hebelhöhe variiert je nach Asset‑Liquidität, und es gibt Margin‑Warnungen sowie Echtzeit‑Monitoring für Positionsrisiken.
Wichtig zur Einordnung: Perpetual Futures sind nicht in der Bitpanda‑App verfügbar. Wer in der EU Perps handeln möchte, nutzt den Schwester‑Anbieter One Trading, der als erster MiFID‑II‑Handelsplatz in Europa entsprechende Produkte anbietet. Die Verfügbarkeit richtet sich nach Wohnsitz und Eignungsprüfung.
Meinung der Redaktion: Starker europäischer Allrounder für moderates Leverage mit transparenter Kostenlogik und angenehm schlanker Bedienung. Für Trader, die explizit Perps oder sehr hohe Hebel suchen, ist der Weg über One Trading oder internationale Futures‑Börsen naheliegender.
Kryptowährungen sind volatil. Ihr Kapital ist in Gefahr.
2. CoinFutures
Einen Hebel von bis zu x1000 – genau damit wirbt die CoinFutures Crypto Margin Platform, die aktuell auf sich aufmerksam macht. Innerhalb von Sekunden oder Minuten kann man somit enorme Profite machen und zusätzlich mit Kryptowährungen Geld verdienen – oder einen Totalverlust erleiden.
Wichtig ist bei CoinFutures, dass es sich hierbei nur um simulierte Kurse handelt. Zwar kann man einen Hebel von bis zu x1000 einsetzen, jedoch kauft man keine realen Kryptowährungen. Vielmehr handelt es sich hier um eine gamifizierte App, mit der der Einstieg ins Margin Trading und Leverage Trading spielend gestartet werden kann, wenngleich ein rigoroses Risiko-Management hier enorm wichtig ist, um keine nachhaltigen Verluste zu erleiden.
Meinung der Redaktion: interessanter Ansatz, der sich vom klassischen Margin Trading unterscheidet
Kryptowährungen sind volatil. Ihr Kapital ist in Gefahr.
3. Mexc
Mexc gehört schon seit längerem zu den Top 10 der Krypto Börsen und bietet Hebel von bis zu 500 an, womit es über einige der höchsten Hebel Trading-Möglichkeiten der Branche verfügt. Mit knapp 2000 Kryptowährungen, die meisten dazu im Margin Trading verfügbar, bietet die Mexc Krypto Börse zudem eine enorm hohe Auswahl an Coins.
Gerade für deutsche Anleger, die neu im Thema “Was ist Margin Trading” sind, ist jedoch zu beachten, dass Mexc ausschließlich über einen Sitz auf den Seychellen verfügt und nicht in der Europäischen Union reguliert ist. Dafür profitieren Nutzer aus nahezu aller Welt von niedrigen Gebühren von bis zu 0.00% beim Futures Trading.
Meinung der Redaktion: Ideale Krypto Börse für Margin Trading mit kleinem oder großen Hebel
Kryptowährungen sind volatil. Ihr Kapital ist in Gefahr.
4. Binance
Binance ist seit vielen Jahren einer der Top Anbieter auf dem Markt, auch weil sie sich als Krypto Börse mit niedrigen Gebühren sowie einer guten Kombination aus einsteigerfreundlichen Funktionen sowie Tools für Fortgeschrittene etabliert hat. Zu letzterem gehört auch das Margin Trading sowie zahlreiche Liquidity Pools, Krypto Staking sowie Dual Investment-Möglichkeiten – Aspekte, die in vielen Erfahrungen mit Binance immer wieder positiv hervorgehoben werden.
Mit 278 Millionen Nutzern ist Binance die mit Abstand größte Krypto Margin Trading Börse weltweit und bietet Hebel von bis zu 125x an. Dank SEPA-Überweisung und Kreditkarten-Anbindung können auch Einsteiger schnell auf Margin handeln, für die notwendige Sicherheit des Gesamt-Unternehmens sorgen die verschiedenen Lizenzen der europäischen Finanzaufsichtsbehörden, wenngleich nicht aus Deutschland, zumal die Futures-Kontrakte oft über Plattformen außerhalb der Europäischen Union laufen.
Meinung der Redaktion: Global Player im Krypto Markt und gute Wahl für Einsteiger
Kryptowährungen sind volatil. Ihr Kapital ist in Gefahr.
5. MargeX
Wer für das Krypto Margin Trading Börsen-Optionen sucht, kann auch auf Margex zurückgreifen. Zwar gibt es hier nur rund 25 Kryptowährungen, dafür jedoch Hebel-Trading mit einer besonders benutzerfreundlichen und leicht verständlichen Oberfläche sowie einer Leverage von bis zu x100 – ein Eindruck, der sich in zahlreichen Margex Erfahrungen deutlich widerspiegelt.
Ebenso gehört Margex zu den Krypto Börsen ohne Verifizierung, das heißt Trading ist hier ohne KYC möglich. Somit kann man nicht nur anonym Bitcoin kaufen, sondern auch besonders schnell mit dem Margin Trading starten. Dafür muss man bei Margex auf die Zertifizierung oder Regulierung durch etablierte europäische Finanzbehörden verzichten, denn eine regulierte Zulassung in der Europäischen Union besteht nicht. Ebenso funktioniert die Einzahlung von Vermögenswerten oder Geld nur über Drittanbieter.
Meinung der Redaktion: Interessante Option für alle, die eine Krypto Margin Trading Börse ohne KYC suchen.
Kryptowährungen sind volatil. Ihr Kapital ist in Gefahr.
6. BloFin
Die BloFin Erfahrungen zeigen ein ähnliches Bild wie bei Margex: Krypto kaufen ohne KYC, keine Regulierung innerhalb der Europäischen Union und Fokus vor allem auf Margin-Handel und Futures-Trading. Im Vergleich zu Margex bietet BloFin jedoch Hebel von bis zu 150 sowie eine Regulierung durch die amerikanische FinCEN (MSB-Lizenz), die jedoch nicht für Deutschland greift.
Gebührenmäßig bewegt sich BloFin auf einem ähnlich niedrigen Niveau wie beispielsweise Binance, Mexc oder Margex. Regulär werden 0.02%/0.06% für Futures (Maker/Taker) und 0.1%/0.1% für den Spot-Handel (Maker/Taker) fällig, wobei Vergünstigungen möglich je nach gehandeltem Volumen möglich sind.
Meinung der Redaktion: funktionelle und schnell erlernbare Crypto Margin Trading Platform
Kryptowährungen sind volatil. Ihr Kapital ist in Gefahr.
7. KCEX
Auch bei KCEX ist das Crypto Margin Trading möglich – und das sogar zu den teilweise günstigsten Konditionen am Markt. Reguläres Kaufen von Kryptowährungen über den Spot-Handel ist komplett kostenlos, Futures und Margin Trading kosten nur als Taker 0.02%.
Auch hier ist zu beachten, dass beim Margin Trading deutsche Anleger ohne Sicherheiten der deutschen Finanzaufsichtsbehörden handeln, denn KCEX ist nicht in der Europäischen Union reguliert, sodass man den unternehmenseigenen Sicherheiten vertrauen muss. Immerhin gehört die App mit einer Bewertung von 4.7/5.0 aber zu einem der Top-Vertreter in der Branche.
Meinung der Redaktion: günstigster Anbieter unter den Krypto Margin Trading Börsen
Kryptowährungen sind volatil. Ihr Kapital ist in Gefahr.
8. PrimeXBT
PrimeXBT gehört zu den kleineren Online Brokern im Kryptobereich, bietet aber mehrere Anlageklassen und eignet sich daher als Multi-Asset Plattform. Unter anderem kann man neben Kryptowährungen auch Forex, Rohstoffe, CFDs und Indizes handeln. Auch PrimeXBT gehört zu den Anbietern ohne verpflichtende Verifizierung und ohne Regulierung in der Europäischen Union.
Der Unternehmenssitz befindet sich auf den Seychellen. Die Gebühren sind ab 0.01%/0.045% (Maker/Taker) für das Futures-Trading sehr günstig, wenngleich die Funding Fees im Krypto Börsen Vergleich mit anderen Anbietern eher höher ausfallen. Dennoch: bei Trustpilot kommt PrimeXBT auf ein beeindruckendes Bewertungsergebnis von 4.4/5 Punkten, sodass diese Krypto Margin Trading Börse definitiv einen näheren Blick wert ist.
Meinung der Redaktion: kleiner, aber gut geführter Anbieter außerhalb der Europäischen Union
Kryptowährungen sind volatil. Ihr Kapital ist in Gefahr.
9. WEEX
WEEX ist für das Margin Trading deutscher Nutzer eher unbekannt, doch der Anbieter hat sich mit der Zeit zu einer verdienten Größe im Kryptomarkt entwickelt. 2018 gegründet, verfügt WEEX in der Zwischenzeit über 6 Millionen Nutzer, nahezu 1000 Kryptowährungen sowie einem Trading-Volumen, welches es je nach Zeitraum nahe oder in die Top 30 der Krypto Exchanges bringt.
Neben dem Futures- und Margin-Trading werden auch Spot-Handel, Crypto Airdrops und Copy-Trading angeboten– Eindrücke, die in vielen WEEX Erfahrungen immer wieder auftauchen.
Die Gebühren bei WEEX bewegen sich ähnlich dem anderer Anbieter bei unter 0.1% im Futures-Handel (0.02% Maker/0.08% Taker), auch der Spot-Handel ist mit 0.1% für Maker und Taker sehr preiswert und wettbewerbsfähig. WEEX hat seine Zentrale in Dubai registriert, besitzt jedoch keine europäischen Regulierungen.
Meinung der Redaktion: Geheimtipp unter den (unregulierten) Krypto Margin Trading Börsen
Kryptowährungen sind volatil. Ihr Kapital ist in Gefahr.
10. ByBit
ByBit ist nach Binance die aktuell zweitgrößte Krypto Börse weltweit und bietet neben vielen weiteren Funktionen auch einen umfangreichen Margin Trading-Bereich mit besonders hoher Liquidität sowie ebenso günstigen Gebühren (0.055% Taker / 0.02% Maker) an. Die Leverage ist bis zu x100 möglich, für ausgewählte Handelspaare und Kryptowährungen im Rahmen des Smart Trading sogar bis zu 200x.
ByBit ist eine der wenigen Crypto Margin Trading Exchanges mit MiCa-Lizenz, was für Anleger aus Deutschland besonders wertvoll ist und die Sicherheit bedeutend erhöht. Allerdings steht nur die Plattform ByBit.eu unter der erhaltenen MiCa-Lizenz, die beim Margin Trading einen maximalen Hebel von 10x bietet. ByBit.com mit einem Hebel von bis zu 200x ist nicht durch die Europäische Union reguliert.
Meinung der Redaktion: eine der wenigen Margin Trading Börsen mit MiCa-Lizenz
Kryptowährungen sind volatil. Ihr Kapital ist in Gefahr.
11. Bitget
Bitget ist eine weitere Krypto Börse mit Hebel, die zu den Top 10 aller Anbieter gehört. Auch hier warten nahezu 1000 handelbare Kryptowährungen sowie Hebel-Optionen von bis zu 125x auf die Nutzer. Die Gebühren liegen mit 0.02%/0.06% für den Futures-Handel sowie mit jeweils 0.1% für den Spot- und Margin-Handel auf ähnlichem Niveau wie bei den Wettbewerbern.
Bitget besitzt Lizenzen in verschiedenen Ländern, darunter die Digital Asset Service Provider-Lizenz (DASP) in El Salvador und Georgien sowie die Virtual Asset Service Provider-Lizenz (VASP) in Polen und Litauen.
Meinung der Redaktion: etablierter Margin-Anbieter
Kryptowährungen sind volatil. Ihr Kapital ist in Gefahr.
Schritt für Schritt Einstiegsanleitung für Anfänger
Wer mit dem Trading starten will, kann sich beispielsweise schnell und einfach bei CoinFutures anmelden.
-
1. Schritt: Registrierung bei CoinFutures
Für die Registrierung bei CoinFutures ist eine E-Mail Adresse sowie ein selbst gewähltes Passwort notwendig. Der Benutzername kann mit Buchstaben und Zahlen frei gestaltet werden.
-
2. Schritt: App herunterladen
Anschließend kann man die CoinFutures App herunterladen, entweder auf ein Mobiltelefon oder via Windows oder Mac App für den Desktop-PC.
-
3. Schritt: Anmelden und Starten
Sobald die App erfolgreich installiert wurde, kann man mit dem Trading bei CoinFutures starten. Zu beachten ist der spielerische Ansatz, der zum Lernen durchaus interessant ist, jedoch auch ein hohes Verlustrisiko birgt. Man sollte daher nur mit sehr kleinen Beträgen starten und stets – auch im mehrmaligen Erfolgsfall – mit einem strikten Risiko-Management arbeiten.
Kryptowährungen sind volatil. Ihr Kapital ist in Gefahr.
Vorteile und Risiken von Margin Trading
Der große Vorteil beim Margin Trading ist zugleich auch das größte Risiko: den außerordentlich hohen Renditechancen steht ein enormes Risiko gegenüber, welches bis zum Totalverlust führen kann. Aufgrund der in der Regel automatischen Liquidation sind Krypto Margin Trading Börsen mit Nachschusspflicht heute selten, jedoch sollte man stets immer die genauen Bedingungen des Anbieters im Auge haben.
Dennoch gibt es noch eine Reihe weiterer Vor- und Nachteile, die es zu beachten gilt:
Vorteile:
- Gewinn- (und Risiko-)Potential kann durch individuelle Hebel selbst gewählt werden
- Margin Trading erlaubt Long- und Short-Positionen und bietet damit eine sehr hohe Flexibilität für alle Marktphasen
- Das Margin Trading ermöglicht es, aus der Volatilität der Kryptomärkte große Profite zu erzielen
- Durch eingesetzten Hebel kann eine hohe Kapital-Effizienz erzielt werden, da auch für größere Positionen nur wenig Kapital benötigt wird
Nachteile:
- Je größer der Hebel, je größer die Verlustgefahr. Gerade ab Hebel 10x und mehr ist der Totalverlust schnell erreicht.
- Fällt eine Margin Position unter die bereitgehaltene Margin, wird die Position automatisch geschlossen (=Liquidationsrisiko)
- Hoher psychologischer Druck
- Margin-Positionen kosten Geld, welches durch Funding Fees (Futures) bzw. Zinsen (Margin) bezahlt wird
- Hohe Komplexität, die erst erlernt und langfristig erprobt werden muss
- Aufgrund des hohen Verlustrisikos nicht für Anfänger geeignet (die es aufgrund von Gier dennoch oft probieren und alles verlieren)
- Hoher Einfluss externer Faktoren: einen Crash mit regulären Spot-Positionen kann man aussitzen, Margin-Positionen werden in der Regel in Ausnahmesituationen mit Totalverlust liquidiert
Rechtliche Hinweise & Risikoinformationen
Wer sich mit Krypto Margin Trading Börsen in Deutschland beschäftigt, wird zweifelsohne auch auf die MiCaR-Regularien der Europäischen Union treffen, die den Kryptohandel als Ganzes stärker standardisieren und regulieren sollen. Die MiCAR (Markets in Crypto-Assets Regulation, Verordnung (EU) 2023/1114) ist seit dem 29. Juni 2023 in Kraft und regelt u. a. Transparenz, Eigenkapitalanforderungen, Governance, Verbraucherschutz und Marktmissbrauch bei Krypto-Anbietern.
Konkret deckt MiCAR alle Krypto-Vermögenswerte ab, nicht jedoch Finanzderivate, die im regulatorischen Sinne unter die MiFID-Regulierung fallen. Damit fällt beispielsweise der im Anfang des Textes aufgezeigte Ethereum Spot-Kauf unter die MiCaR-Regulierung, wozu auch das Margin Trading im engeren Sinne zählt. Futures-Kontrakte zählen jedoch als Finanzderivate, die unter die MiFiD-Regulierung fallen.
Was für Anleger zunächst einmal kompliziert klingt, ist in der Realität aktuell noch wenig aussagekräftig, denn die meisten etablierten Börsen entziehen sich den MiCaR- und MiFiD-Regularien, in dem sie Europäische Margin- und Futures-Kunden über ihre Plattformen anbinden, die in Offshore-Märkten außerhalb der Europäischen Union beheimatet sind, wo die Regulierung weniger streng ist.
Während dies aktuell definitiv erlaubt ist, kann davon ausgegangen werden, dass in Zukunft die Regularien stärker umgesetzt und kontrolliert werden. Beispielsweise könnten für europäische Nutzer ausschließlich in der Europäischen Union regulierte Plattformen erlaubt sein. In diesem Fall wäre der Futures Krypto-Handel nur mit MiFiD-Lizenz möglich. Zudem könnten in einigen Jahren Hebel von 100x oder mehr der Vergangenheit angehören.
Ein Beispiel, wie die Zukunft der etablierten Crypto Margin Trading Plattforms aussehen könnte, liefert aktuell ByBit. Der Anbieter hat als einer der ersten Krypto Börsen eine Mica-Lizenz erhalten und bietet neben seiner internationalen Version bybit.com auch eine speziell auf die Europäische Union zugeschnittene Version (bybit.eu).
Hierbei fehlt der komplette Futures-Handel aufgrund der (noch) nicht vorhandenen MiFiD-Lizenz jedoch komplett, sodass das Margin-Trading nur über den Spot-Markt mit einem maximalen Hebel von 10 möglich ist. Auch viele andere typische Krypto-Produkte wie Staking oder Dual Investments fehlen bei der europäischen Krypto-Plattform von ByBit bisher. Dafür erhalten Anleger die Sicherheit, auf einer komplett regulierten Plattform mit Krypto Margin Trading zu betreiben.
Steuern auf Margin Trading
Auch beim Thema Steuern ist ein spezieller Blick auf das Margin Trading in Deutschland notwendig. Wie eingangs erwähnt, findet das klassische Margin Trading (im engeren Sinne) am Spot-Markt statt. Dies bedeutet, dass Gewinne nach einem Jahr Haltefrist steuerfrei sind, insofern man die Kryptowährungen tatsächlich selbst besitzt.
Allerdings muss man hierzu auch klar sagen, dass 99% aller Margin Trades in der Regel nur wenige Tage oder Wochen gehalten werden. Ein Krypto Margin Trade mit einer Haltedauer von über einem Jahr ist extrem selten, sodass man pauschal sagen kann, dass Gewinne aus Krypto Margin Trades mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert werden, was in der Regel um die 45% sind.
Margin Trades auf Krypto Futures dem hingegen werden – da sie in die Kategorie der Finanzderivate fallen – pauschal mit 25% Kapitalertragssteuer belegt.
Fortgeschrittene Margin Trading Strategien
Für erfahrene Margin Trader bieten sich dann auch verschiedene Strategien an, um die eigenen Positionen zu verstärken, Markttrends besser mitzugehen oder auch in unruhigen Marktphasen Gewinne zu realisieren:
- Margin Hedging: das Preisrisiko einer bestehenden Spot-Position (z.B. Bitcoin Long) wird neutralisiert, indem eine entgegengesetzte Futures-Position (z.B. Bitcoin Short) eröffnet wird.
- Pair-Trading: die relative Preisentwicklung zweier korreliernder Coins (zum Beispiel Cardano und Solana) wird gehandelt, indem eine Long-Position in Asset A (z.B. Solana kaufen) und eine Short-Position in Asset B (z.B. über Cardano Futures Short) eröffnet wird.
- Leverage Swing Trading mit partieller Liquidierung: Größere Trendbewegungen werden mit Hebel gehandelt, wobei bewusst Teil-Liquidierungen zur Durchschnittspreis-Optimierung eingeplant werden.
- Funding Rate Arbitrage: Positive Funding-Zahlungen werden vereinnahmt, indem eine Spot-Position (z.B. Chainlink Short) und eine entgegengesetzte Futures-Position (z.B. Chainlink Futures Long) gleichzeitig gehalten werden.
- Volatility Crush Trading: Eine erwartete Reduktion der extrem erhöhten Volatilität nach Events wird gehandelt, indem Positionen auf eine schnelle Rückkehr zu normalen Schwankungen gesetzt werden.
- Laddered Leverage Entries: Durch mehrere gestaffelte Limit-Orders mit isoliertem Margin wird der durchschnittliche Einstiegspreis optimiert – ähnlich dem Sparplan- und DCA-Effekt beim Aufbau eines regulären Krypto-Portfolio.
- Reverse-Grid mit Leverage: Überdehnte Aufwärtsbewegungen werden ausgenutzt, indem schrittweise Short-Positionen aufgebaut werden.
Fazit zu Krypto Margin Trading Börsen
Die Auswahl an Krypto Margin Trading Börsen ist enorm, die Chancen und Risiken ebenso. Dennoch sollten vor allem Anfänger aufgrund des hohen Risiko nicht direkt mit dem Margin Trading starten, sondern zuerst die für sie selbst passenden Strategien ausführlich testen. Unter den vorgestellten Anbietern gibt es keinen konkreten Gewinner, da verschiedene Krypto Margin Trading Börsen jeweils unterschiedliche Vor- und Nachteile bieten.
Wer eine etablierte und regulierte Börse sucht, findet mit ByBit den richtige Anbieter. Die meisten Funktionen bieten Binance und Mexc, während Margex, BloFin und WEEX ideale Anbieter sind, wenn man ohne Verifizierung Margin Trading betreiben möchte.
Bei CoinFutures steht vor allem der spielerische Ansatz im Vordergrund, während KCEX mit nahezu nicht vorhandenen Gebühren der günstigste Anbieter im Feld ist.
Beste Margin Trading Krypto-Börsen
Kryptowährungen sind volatil. Ihr Kapital ist in Gefahr.
Häufig gestellte Fragen (FAQs)
Kann man Kryptowährungen auf Margin handeln?
Bei vielen Kryptowährungen kann man die Mehrzahl der Coins auf Margin handeln. Oft variiert der Hebel zwischen 2x und 100x, in Ausnahmefällen sind auch Hebel von bis zu 500x oder 1000x möglich.
Was ist Margin-Trading Krypto?
Krypto Margin Trading bezeichnet das Handeln von Kryptowährungen mit einem Hebel, womit das Gewinnpotenzial vervielfacht werden kann, zugleich aber auch das Risiko um denselben Faktor steigt.
Welche Gebühren fallen beim Margin-Trading an?
Beim Margin Trading fallen zum einen die Gebühren für den Kauf und Verkauf an, zudem aber auch die Zinsen für das geliehene Kapital.
Wie wird Margin-Trading versteuert?
Klassisches Margin Trading wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz versteuert, Futures Trading jedoch mit der Kapitalertragsteuer.
Referenzen
- Ranking der größten Krypto-Börsen nach Handelsvolumen (CoinMarketCap)
- Offizielle Informationen zur MiCA-Regulierung (ESMA)
- Analyse der EU-MiCA-Regulierung und Auswirkungen (Persona)
- Gebührenstruktur und Trading-Konditionen bei Margex (Margex)
- Steuerliche Behandlung von Futures in Deutschland (Bitcoin2Go)
Warum Sie 99Bitcoins vertrauen können
99Bitcoins wurde 2013 gegründet und verfügt über ein Team von Experten, deren Erfahrung bis in die Anfänge der Kryptozeit zurückreicht.
Wöchentliche Recherche
100k+Monatliche Leser
Experten
2000+Krypto-Projekte unter die Lupe genommen
