2025년 BEST 탈중앙화 거래소 | DEX 거래소 순위

탈중앙화 거래소(DEX)는 익명 거래가 가능한 비수탁형 거래 플랫폼이다. 계정이 없어도 비수탁형 지갑을 연결하면 바로 암호화폐를 교환할 수 있다.

중앙화 거래소와 달리, 유명 DEX 거래소는 거래상대방 위험이 거의 없다. 스마트 컨트랙트와 분산형 유동성 풀로 거래를 처리하기 때문이다. 거래 처리 프로세스는 자동화되어 있으며 거래를 안전하고 투명하게 체결하기 때문에 사기나 불이행 가능성이 감소한다.

그렇다면 2025년에 사용하기 가장 좋은 DEX 거래소는 어디일까? 이번 가이드에서는 비트코인, 이더리움, 솔라나를 포함한 인기 네트워크를 지원하는 다양한 DEX 거래소 순위를 선정했다. 가이드를 자세히 읽고 수수료가 저렴하며 사용자 경험이 우수한 탈중앙화 거래소를 선택해 보자.

아래에 최고의 탈중앙화 거래소를 추천했다. 탈중앙화 거래소 이용을 고민 중이라면 아래 목록을 확인해 보자.

2025년 BEST 탈중앙화 거래소 자세히 알아보기

이번 섹션에서는 위에서 간단히 소개한 탈중앙화 거래소를 자세히 설명한다. 지원하는 체인과 암호화폐, 수수료, 보안, 사용자 친화성, 핵심 기능 등을 통해 DEX 거래소를 자세히 알아보자.

1. 베스트월렛(Best Wallet) – 비트코인 블록체인을 포함, 다양한 블록체인 네트워크를 지원하며 업커밍 토큰 등 유용한 기능을 제공하는 탈중앙화 거래소

이번 가이드에서 가장 추천하는 탈중앙화 거래소는 베스트월렛(Best Wallet)이다. 베스트월렛은 60개 이상의 블록체인 네트워크와 수천 가지 암호화폐를 지원하는 비수탁형 거래소다. 지원하는 암호화폐에는 엑스알피(XRP), 아발란체, 비트코인, 이더리움, 카르다노, 솔라나, 아비트럼 등이 포함된다.

베스트월렛의 DEX 거래소에는 유동성 풀도 풍부하다. 따라서 가장 합리적인 가격에 코인을 거래할 수 있다. 게다가 커미션이나 추가 금액을 부과하지 않는다. 표시된 가격이 곧 지불할 가격이다. 비용 효율성과 투명성이 높다고 할 수 있다.

계정이나 개인 정보도 필요하지 않다. DEX 거래는 스마트 컨트랙트를 통해 즉시 체결된다. 구매한 암호화폐는 바로 지갑 잔액에 표시된다. 베스트월렛은 iOS와 안드로이드용 앱을 모두 제공하며 곧 데스크톱 앱도 출시할 예정이다. 스테이킹, 포트폴리오 관리, 토큰 분석 등 다양한 기능을 제공한다.

장점

• 전반적으로 가장 우수한 탈중앙화 거래소
• 우수한 탈중앙화 암호화폐 지갑과 연동됨
• 60개 이상 네트워크의 수천 가지 암호화폐 지원
• 사용자 친화적인 iOS 및 안드로이드 앱
• 외부 유동성 풀을 통해 가장 합리적인 가격 제시

단점

• 데스크톱 앱 개발 중
• 영구 선물 거래 제공하지 않음

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2. OKX – 400개 이상의 유동성 제공자를 연결하는 탈중앙화 거래소 겸 브릿지 애그리게이터 

OKX는 인기 있는 현물 거래 및 파생상품 거래소로, 시중에서 평가가 좋은 탈중앙화 거래소다. 400개 이상의 외부 유동성 제공자와 연결되는 애그리게이터 모델을 운영하기 때문에 실시간으로 가장 경쟁력 있는 가격을 확인할 수 있다. 단일 DEX 거래소를 사용하는 것보다 훨씬 효율적이다.

게다가 크로스체인 브릿지도 개발했다. OKX의 크로스체인 브릿지는 라이트코인, 비트코인 캐시, 이더리움, 크로노스, 도지코인, 지캐시 등 100개 이상의 블록체인 네트워크를 지원한다. 이를 통해 원활한 크로스 네트워크 교환을 지원한다. OKX에서는 솔라나 네트워크 코인인 봉크(BONK)를 이더리움 네트워크 코인인 페페와 바로 교환할 수 있다. 물론 다른 네트워크 간 교환도 가능하다.

게다가 MPC(다자간 연산) 보안을 갖춘 비수탁형 지갑이기도 하다. 윈도우와 맥을 모두 지원하며, iOS와 안드로이드도 지원한다. 크롬 브라우저 확장자도 제공한다. 스테이킹, 유동성 파밍 등 디파이 기능을 이용하고 싶다면 OKX를 사용해 보자.

장점

• 400개 이상의 유동성 제공자와 연결
• 실시간으로 가장 합리적인 요율 제공
• 100개 이상의 네트워크를 통해 크로스 체인 브릿지 기능 제공
• 비수탁형 지갑으로써 기능함
• MPC 보안으로 안전성 향상

단점

• 시가총액이 낮은 코인의 경우 유동성을 확보하지 못할 수 있음
• 파이어폭스 브라우저 확장자 제공하지 않음

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3. 체인질리(Changelly) – 초보자도 사용하기 쉬운 익명 거래소로 500개 이상의 암호화폐 지원

체인질리(Changelly)는 초보자 친화적인 탈중앙화 거래소다. DEX 거래소를 처음 이용하는 사용자도 쉽게 이용할 수 있다. 다른 탈중앙화 거래소와 달리 자동 시장 조정자(AMM)를 이용하지 않는다. 대신 중앙화 및 탈중앙화 플랫폼에서 유동성을 집계한다. 이 하이브리드 모델로 업계 최고 수준의 가격을 보장한다.

게다가 500개 이상의 암호화폐를 지원한다. 스텔라, BNB, 도지코인, 카르다노, 이더리움, 체인링크 등 우수한 알트코인을 지원한다. 물론, 비트코인도 지원하며 스테이블 코인도 지원한다. 호환되는 모든 블록체인에서 암호화폐를 거래할 수 있다. 브릿지 도구를 요구하지 않기 때문에 거래 수수료도 합리적이다.

크로스 네트워크 거래는 지갑 전송을 통해 수동으로 이루어진다. 엑스알피(XRP)와 라이트코인을 교환한다고 가정해 보자. 체인질리에 엑스알피를 전송하고 라이트코인 지갑 주소를 제공하면 체인질리에서 엑스알피 수령을 확인한 뒤 지갑으로 라이트코인을 전송한다. 거래 수수료는 0.25%다.

장점

• 초보자 친화적
• 다양한 블록체인에서 500개 이상의 암호화폐 지원
• 크로스 네트워크 거래 시 추가 수수료 부과하지 않음
• 거래 수수료 0.25%로 저렴함
• 20개 이상의 거래 플랫폼에서 유동성 확보

단점

• 거래에 최대 40분 소요
• 고급 분석 도구 부족

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4. 유니스왑(Uniswap) – ERC-20 토큰 거래에 유용한 탈중앙화 거래소

유니스왑(Uniswap)은 이더리움에 구축된 탈중앙화 거래소다. 탈중앙화 거래소인 만큼, 중앙화된 개인이나 단체의 개입 없이 AMM과 유동성 풀을 통해 토큰 거래를 체결한다.

이더리움에 구축되었으므로 ERC-20 토큰 거래에 특화되어 있다. 유니스왑의 특징은 바로 무신뢰성이다. 유니스왑의 무신뢰성이란 제 3자를 신뢰하지 않아도 안전하게 거래할 수 있는 구조를 뜻한다. 즉, 스마트 컨트랙트만으로 거래가 안전하게 실행되는 것이다.

게다가 V1, V2, V3 업그레이드를 통해 유동성을 혁신했다. 2023년에는 V4 초안 코드를 발표했다. V4에는 후크, 싱글톤 디자인이 포함되었다. 해당 기능은 유동성 풀의 사용자를 정의하고 유동성의 효율성을 향상한다.

유니스왑의 네이티브 토큰인 UNI로는 유니스왑 거버넌스에 참여할 수 있다. 사용자는 거버넌스를 통해 프로토콜 변경에 관한 결정에 투표할 수 있다.

 

5. 주피터(Jupiter) – 지정가 주문 및 레버리지 거래가 가능한 솔라나 밈코인 특화 탈중앙화 거래소

주피터(Jupiter)는 DEX 애그리게이터로, 다양한 거래소에서 유동성을 확보하여 최적의 가격을 제공한다. 솔라나 생태계를 활용하기 때문에 거래 속도가 빠르고 수수료가 저렴한다. 따라서 사용자들은 편리하고 안정적인 환경에서 거래할수 있다.

게다가 스왑, 지정가 매매, DCA(적립식 투자), VA(가치 평균화) 등 다양한 거래 옵션을 제공한다. 솔라나 생태계를 활용하고 싶거나 다양한 거래 옵션을 이용하고 싶다면 주피터를 추천한다.

탈중앙화 거래소인 만큼, 탈중앙화 정신을 실현하기 위해 DAO와 커뮤니티를 기반으로 한 거버넌스 구조도 운영한다.

6. 팬케이크스왑(PancakeSwap) – 유동성이 높고 활발한 DEX 거래소

팬케이크스왑(PancakeSwap)은 바이낸스 스마트 체인에 기반한 탈중앙화 거래소로, BEP-20 토큰 거래에 특화되어 있다.

팬케이크스왑은 유동성을 제공한 사용자에게 거래 수수료를 할인해주고 네이티브 토큰 CAKE를 리워드로 제공하는 등 다양한 혜택을 제공한다. 해당 탈중앙화 거래소의 장점은 거래 속도가 빠르고 수수료가 저렴하다는 것이다.

500개 이상의 거래쌍을 지원하며, 네이티브 코인 CAKE는 리워드 및 거버넌스 운영에 사용된다. CAKE는 스테이킹도 가능하다.

최근 텔레그램 기반 예측 봇 베타 버전을 출시하며 개발을 이어나가고 있다. 해당 봇은 BNB 토큰 향후 가격 예측 방법을 제공하며, 추후 더 많은 체인에 대한 베팅이 추가될 수 있다.

7. dYdX – 비트코인과 이더리움에 대한 20배 레버리지 거래를 지원하는 온체인 거래 플랫폼

dYdX는 암호화폐 파생상품에 관심이 있는 트레이더에게 추천한다. 선물 거래를 지원하며, 비트코인 및 이더리움에 대해서는 20배 레버리지 거래도 가능하다.

해당 탈중앙화 거래소는 원래 이더리움 블록체인을 사용했다가 2023년에 독자적인 dYdX 블록체인을 구축했다. 이후 코스모스 생태계로 이전했다.

여타 탈중앙화 거래소처럼 지갑 주소만 있으면 누구나 dYdX 플랫폼에 참여할 수 있다.

게다가 레이어 2 솔루션을 도입하여 가스비를 절감했다. 플랫폼의 네이티브 토큰인 DYDX를 보유했다면 거버넌스에 참여할 수 있으며, 토큰 보유량에 따라 거래 수수료가 차등 할인된다. DYDX는 스테이킹도 가능하다.

8. 스시스왑(SushiSwap) – 달러 비용 평균화를 위한 최고의 탈중앙화 거래소

스시스왑(SushiSwap)은 유니스왑의 문제점을 해결하고자 출시된 DEX 거래소다.

유니스왑은 유동성 공급자들에 대한 보상을 제대로 지급하지 못했다는 문제가 있었다. 유동성 공급자에게 보상을 지급하긴 했지만 만족할 만한 정도가 아니었던 것이다. 스시스왑은 유니스왑에서 포크된 탈중앙화 거래소다.

스시스왑은 유니스왑 기존 모델에 네이티브 토큰을 결합했다. 스시스왑 네이티브 토큰은 SUSHI로, 거버넌스 및 리워드에 사용된다.

토큰 보유자는 거버넌스에 참여할 수 있으며 수수료를 공유 받아 수익을 얻을 수 있다.

탈중앙화 거래소란? 탈중앙화 거래소 작동 방법은?

탈중앙화 거래소는 암호화폐를 거래하는 플랫폼이다. 바이낸스, 코인베이스 등 중앙화 거래소와 달리 탈중앙화 프로토콜에 기반한 블록체인을 통해 거래가 체결된다. 즉, 거래가 온체인으로 진행되며 교환은 스마트 컨트랙트로 이루어진다.

탈중앙화 거래소에서 사용자의 자산을 보유하지 않는다. 따라서 거래상대자 위험이 없다. 2022년 파산을 신청한 FTX의 사례를 살펴보자. 수십억 달러에 달하는 고객 자금이 손실되었다. 탈중앙화 거래소 이용 시 이러한 위험이 사라진다.

DEX 거래소 작동 방식은 아래와 같다.

• 탈중앙화 거래소에 개인 지갑을 연결한다. 계정을 생성하거나 개인 정보를 제공할 필요가 없다. KYC 인증도 요구하지 않는다.
• 거래할 암호화폐를 선택한다. 예를 들어 연결한 지갑에 이더리움이 있고 시바이누를 구매하려고 한다면 ETH/SHIB 유동성 풀을 찾으면 된다.
• ETH/SHIB을 선택했다면 이더리움 토큰이 즉시 시바이누와 교환된다. 구매한 시바이누 토큰은 즉시 연결된 지갑에 추가된다.
• 탈중앙화 거래소에서 지갑 연결을 해제하면 거래가 완료된다.

탈중앙화 거래소는 중앙화 거래소보다 안전할 뿐만 아니라 다양한 신규 암호화폐를 지원한다. 신규 암호화폐가 주류 거래소에 상장되기 전, 탈중앙화 거래소에 먼저 출시되는 경우가 많다.

일부 플랫폼에서는 네이티브 DEX를 제공한다. 따라서 제 3자 유동성 풀 없이도 거래가 처리된다. 네이티브 DEX는 자동시장조정자(AMM) 모델을 사용하기 때문에 거래량, 시가총액, 기타 데이터 메트릭에 따라 가격이 바뀔 수 있다.

일부 탈중앙화 거래소에서는 애그리게이터 모델을 사용하여 외부 유동성 풀에서 암호화폐를 확보한다. 유동성 풀은 실시간 거래 요율에 따라 선택되기 때문에 가격 경쟁력이 확보된다. 영구 선물, 인도형 선물 등 다양한 레버리지 파생상품을 제공하는 탈중앙화 거래소도 있다.

탈중앙화 거래소 유형에는 어떤 것이 있을까?

네이티브 DEX

네이티브 DEX란 특정 블록체인에서 직접 실행되는 DEX 거래소를 뜻한다. 대표적인 네이티브 DEX는 유니스왑이다. 유니스왑은 이더리움 블록체인에 구축되었기 때문에 수천 가지가 넘는 ERC-20 토큰을 지원한다. 누구에게나 유동성 제공 권한이 있어 투자자들이 남는 지갑 잔액으로 패시브 인컴을 창출할 수 있다.

이더리움과 USDC를 보유한 경우 유니스왑 유동성 풀에 같은 양의 ETH/USDC를 추가할 수 있다. 거래에 해당 유동성 풀이 사용되면 거래 수수료 중 일부가 유동성 제공자에게 돌아간다.

DEX 애그리게이터

DEX 애그리게이터는 유니스왑, 팬케이크스왑, 주피터, 레이디움 등 다양한 외부 유동성 제공자와 연계하여 최적의 가격과 유동성을 제공한다. 베스트월렛, OKX, 엑소더스 등이 유명한 DEX 애그리게이터다.

사용자가 교환할 암호화폐와 수량을 입력하여 DEX 거래 양식을 제출하면 DEX 애그리게이터에서 연계된 유동성 제공자에게서 즉시 최적의 가격을 찾는다.

하나의 거래에 여러 제공자가 참여할 수 있어 가격 경쟁력이 확보된다. 5,000달러 상당의 BNB 코인을 체인링크와 교환하는 경우, 애그리게이터에서는 하나의 DEX에서 3,000달러 상당의 거래를 찾고 다른 거래소에서 2,000달러 상당의 거래를 찾는다.

오더북 DEX

오더북 DEX는 상대적으로 생긴지 얼마 안 된 유형의 DEX 거래소다. 오더북 DEX는 중앙화 거래소와 달리 온체인으로 유지된다. 해당 모델은 특히 선물 등 거래 파생 상품 이용 시 유용하다.

알파X가 오더북 DEX다. 알파X는 레버리지 선물을 지원하는 온체인 DEX로 최대 125배 레버리지로 롱 포지션이나 숏 포지션을 열 수 있다. 계정은 필요 없다. 비수탁형 지갑은 연결하고 거래를 시작하면 된다.

크로스 체인 DEX

크로스 체인 DEX는 다양한 블록체인 표준을 지원한다. 따라서 동일한 네트워크가 아니더라도 암호화폐를 교환할 수 있다.

• 봉크와 시바이누를 교환한다고 가정해 보자.
• 봉크는 이더리움, 시바이누는 솔라나에서 운영된다.
• 크로스 체인 DEX는 브릿지 도구를 통해 거래를 처리한다.
• 크로스 체인 DEX에서 솔라나와 이더리움을 즉시 연결하여 토큰을 교환한다.

크로스 체인 DEX는 이를 통해 원활한 사용자 경험을 제공한다.

비수탁형 거래소

비수탁형 거래소는 DEX 거래소와 유사하지만 절차가 약간 다르다. 체인질리의 예시를 보자. 체인질리는 오프체인으로 운영되는 중앙화 거래소이긴 하지만 사용자가 프라이빗 키를 직접 관리하므로 탈중앙화된 거래 경험을 제공한다.

체인질리에 계정을 등록하거나 결제 세부 정보를 제출하지 않아도 된다. 거래는 지갑 전송을 통해 수동으로 처리된다. 코인 거래 시 고유한 지갑 주소를 생성한다. 사용자는 이 지갑 주소로 코인을 송금하며 블록체인에서 거래를 승인한다.

거래가 승인되면 교환한 코인을 사용자의 지갑에 전송한다. 체인질리는 중앙화 및 탈중앙화 거래소로 구성된 20개 이상의 유동성 제공자에게서 암호화폐를 확보한다. 따라서 업계 최고 수준의 가격과 스프레드를 자랑한다.

DEX 거래소 순위, 어떻게 선정했을까? 

코인게코 데이터에 따르면, 시중에 출시된 탈중앙화 거래소는 850개가 넘는다. 그렇다면 이중 어떤 탈중앙화 거래소가 나에게 적합할까?

이번 DEX 거래소 순위 가이드에서는 보안, 지원하는 네트워크, 수수료, 유동성을 기준으로 탈중앙화 거래소를 선정했다. 아래에서 거래소 선정 시 고려한 요소는 무엇인지 확인해 보자.

탈중앙화 거래소 유형

먼저 사용할 탈중앙화 거래소 유형부터 생각해 봐야 한다. 일반적으로 가장 많이 사용하는 유형은 베스트월렛 같은 DEX 애그리게이터다. DEX 애그리게이터는 다양한 유동성 풀에서 암호화폐를 수집하기 때문에 합리적인 가격에 거래할 수 있기 때문이다.

특정 네트워크 표준에 특화된 DEX 거래소를 사용하는 경우도 있다. BNB 체인에서 출시된 밈코인을 거래한다면 팬케이크스왑이 유용하다. 이더리움 기반 프로젝트는 유니스왑, 스시스왑에서 찾는 것이 좋다.

파생상품을 찾는 트레이더는 알파X처럼 영구 선물 등 파생상품 거래에 유리한 탈중앙화 거래소를 찾는 것이 좋다.

지원하는 네트워크

이번 가이드에서는 최대한 다양한 네트워크를 지원하는 탈중앙화 네트워크를 선정했다. 다양한 네트워크를 지원해야 다른 플랫폼을 사용하지 않고 다양한 블록체인 상의 암호화폐에 투자할 수 있어 포트폴리오 다각화에 도움이 된다.

이런 측면에서도 베스트월렛이 훌륭하다. 베스트월렛은 비트코인, 이더리움, BNB 체인, 솔라나, 폴리곤, 아발란체 등 60개 이상의 블록체인을 지원한다. 이중 어떠한 블록체인에서도 가장 좋은 가격에 암호화폐를 사고 팔 수 있다.

탈중앙화 거래소에서 지원하는 특정 암호화폐가 있는지도 살펴봐야 한다. 예를 들어 주피터는 솔라나 생태계 코인만 지원한다. 반면, 알파X는 도지코인, 에이브, 이더리움, 파일코인, 봉크 등 거의 모든 암호화폐를 지원한다.

유동성

중앙화 거래소와 탈중앙화 거래소 모두 유동성이 필요하다. 특히 탈중앙화 거래소의 핵심은 유동성이다. 그러나 기존 현물 거래소에서 비해서는 유동성이 적다.

예를 들어, 가장 큰 이더리움 기반 토큰 DEX 거래소인 유니스왑의 지난 24시간 동안 거래량이 4억 6,100만 달러일 때, 가장 큰 중앙화 거래소인 바이낸스에서는 같은 기간 동안 약 100억 달러 가량이 거래되었다.

이에 따라 이번 가이드에서 DEX 거래소 순위를 매길 때는 평균 유동성 수준을 고려했다. 그래서 애그리게이터가 높은 점수를 받을 수 밖에 없었다. DEX 애그리게이터는 수백 개의 유동성 제공자와 연계되기 때문이다.

항상 유동성이 확보되므로 합리적인 가격, 적은 스프레드에 거래가 가능하다. 슬리피지 위험도 줄어든다. 반면, 유동성이 낮은 거래소는 슬리피지가 높고 거래 가격이 변동한다.

온체인

100% 온체인으로 운영되는 DEX 거래소를 중점적으로 소개했다. 완전히 온체인으로 운영된다는 것은 중앙화된 오더북 없이 암호화폐 구매 및 판매가 가능하다는 의미다.

거래는 블록체인 네트워크 상의 스마트 컨트랙트를 통해 체결되기 때문에 안전성과 투명성이 보장된다.

핵심 기능

탈중앙화 거래소에서 제공하는 기능도 유심히 살폈다.

ERC-20 토큰 거래에 특화된 탈중앙화 거래소인 스시스왑에서는 달러 비용 평균화 전략을 사용할 수 있다. 따라서 적은 양의 암호화폐를 자주 구매할 때 유용하다. 달러 비용 평균화 전략을 사용하여 매주 시바이누에 300달러 투자하면 비용을 평균화하고 변동성을 낮출 수 있다.

비수탁형 지갑을 탑재한 탈중앙화 거래소도 매우 유용하다. 베스트월렛, OKX, 엑소더스가 좋은 예시다. 세 거래소 모두 모바일 및 데스크톱 지갑 소프트웨어를 제공한다. 거래소에 탑재된 지갑을 사용하면 지갑 인터페이스 내에서 암호화폐 구매 및 거래가 가능하다.

익명성

탈중앙화 거래소를 선정할 때는 익명성 보장 여부도 중요하다. 탈중앙화 거래소는 중앙화 거래소와 달리 계정을 요구하지 않는다. 비수탁형 지갑을 연결하기만 하면 된다. 신분증 같은 개인 정보도 필요 없다.

암호화폐 거래가 불법이거나 제한된 국가에 거주한다면 탈중앙화 거래소를 사용하는 것이 좋다. DEX 거래소는 포괄적이며 트레이더의 위치를 묻지 않는다.

탈중앙화 거래소에서는 어떻게 거래할까?

탈중앙화 거래소를 처음 사용해 본다면 거래 절차가 어렵게 느껴질 수 있다. 하지만 기본적인 거래 방법만 알면 수월하게 거래할 수 있다. 거래는 2분 정도면 처리된다.

이번 가이드에서는 베스트월렛을 예로 들어 탈중앙화 거래소 사용 방법을 설명한다. 다른 DEX 거래소 사용 방법도 크게 다르지 않다.

1단계: 비수탁형 지갑 만들기

탈중앙화 거래소는 계정을 만들지 않아도 된다. 대신 비수탁형 지갑을 연결해야 한다. 베스트월렛에서는 iOS와 안드로이드용 지갑 앱을 제공한다. DEX 거래소와 암호화폐 지갑을 분리하는 것을 선호하는 경우도 있다.

탈중앙화 거래소와 비수탁형 지갑을 분리하고 싶다면 메타마스크 지갑을 추천한다. 메타마스크는 1억 명 이상의 사용자를 보유하고 있으며 무료인데다가 이더리움, BNB 체인, 아비트럼 등 다양한 네트워크를 지원한다. 메타마스크 웹사이트에 방문하면 브라우저 확장자, 모바일 앱 중 선호하는 유형을 선택할 수 있다.

메타마스크를 다운로드 한 후 앱을 열어 새로운 지갑을 생성한다. 비밀번호를 설정하고 백업 문구를 잘 적어둔다. 백업 문구는 안전한 장소에 보관해야 하며 누구와도 공유해서는 안 된다. 백업 문구를 알면 지갑에 원격으로 접근할 수 있기 때문이다.

2단계: 지갑에 암호화폐 충전하기

탈중앙화 거래소는 암호화폐 간 거래를 지원한다. 따라서 메타마스크 등 암호화폐 지갑에 암호화폐가 충전되어 있어야 한다. 교환할 암호화폐와 같은 네트워크를 사용하는 토큰이 필요하다. ERC-20 토큰을 거래하려고 한다면 이더리움이 필요하다. BNB 체인 토큰을 구매하려면 BNB가 필요하다.

메타마스크는 지갑 내에서 피아트 온램프 기능을 제공하기 때문에 직불카드나 신용카드로 암호화폐를 구매할 수 있다. 하지만 이 기능을 사용하려면 KYC 인증을 완료해야 한다. P2P 거래소에서 암호화폐를 구매하는 방법도 있다. 일부 플랫폼에서는 법정 통화 결제 시 익명 거래를 지원한다.

3단계: 베스트월렛 DEX 거래소에 지갑 연결하기

메타마스크에 암호화폐를 충전헀다면 베스트월렛 DEX에 메타마스크를 연결한다.

‘지갑 연결하기(Connect Wallet)’ 버튼을 클릭하고 메타마스크를 선택하면 메타마스크에 지갑 연결이 요청된다. 메타마스크를 열어 베스트월렛과 연결을 승인한다.

4단계: DEX 거래 양식 작성하기

이제 DEX 거래 양식을 작성한다. 먼저 거래할 암호화폐를 선택한다. 이 경우 메타마스크에 있는 암호화폐를 선택하면 된다. 아래 스크린샷에서는 ETH를 선택했다.

다음으로 구매할 암호화폐를 선택한다. 직접 검색할 수도 있지만 거래 주소를 복사 붙여넣기 하는 것이 더 안전하다. 코인마켓캡의 프로젝트 페이지에서 거래 주소를 복사하면 된다. 이번 예시에서는 WBTC를 사용했다.

다음으로 거래할 암호화폐 수량을 입력한다. 베스트월렛은 연계된 유동성 제공자에게서 즉시 최적의 가격을 확보한다.

5단계: DEX 거래를 승인하고 지갑 연결 해제하기

교환할 암호화폐와 수량 등 거래 세부 사항을 확인했다면 DEX 거래를 승인한다. 거래 승인 시 메타마스크에 알림이 전송된다. 메타마스크를 열어 스마트 컨트랙트 거래를 승인한다.

이제 암호화폐가 교환되었을 것이다. 구입한 코인은 메타마스크 지갑에 추가된다. 이 과정은 몇 초면 처리된다. 거래가 승인되었다면 베스트월렛 DEX에서 메타마스크 연결을 해제한다.

탈중앙화 거래소의 장점

익명성 보장

탈중앙화 거래소의 장점은 익명 거래가 가능하다는 것이다. 암호화폐 거래에 익숙하지 않다면 왜 익명 거래가 장점인지 이해하기 어려울 수도 있다. 아래에서 유명한 중앙화 거래소인 코인베이스의 예시를 살펴보자.

코이베이스를 이용하려면 다음과 같은 과정을 거쳐야 한다.

• 이름, 국적, 거주지 주소, 생년월일 등 개인 정보를 제출해야 한다.
• 정부에서 발행한 신분증 등 문서를 제출하여 KYC 인증을 완료한다.
• 코인베이스에서 제출한 문서를 확인한다.
• 문서가 승인되어야지 암호화폐를 구매, 판매, 거래할 수 있다.

하지만 베스트월렛 같은 탈중앙화 거래소는 KYC 인증을 요구하지 않는다. 게다가 계정조차도 요구하지 않기 때문에 개인정보를 굳이 제출하지 않아도 된다.

탈중앙화 거래소에 비수탁형 지갑을 연결하고 거래할 암호화폐를 선택한 후 몇 초만 기다리면 거래가 체결된다. 거래가 완료되면 지갑 연결을 해제하면 모든 과정이 종료된다. 규제 압박이 점점 심해지고 있기 때문에 이정도의 익명성을 보장하는 중앙화 거래소는 거의 없다.

거래상대방 위험 방지

탈중앙화 거래소를 이용하면 거래상대방 위험도 사라진다. 암호화폐가 분실될 가능성이 거의 없기 때문이다. 2022년 FTX 파산 사건으로 수십억 달러 상당의 암호화폐가 손실되었다.

그 당시 FTX 사용자였다면 암호화폐 자산 중 일부나 모두를 잃었을 수도 있다. 중앙화 거래소를 이용하면 이러한 위험이 발생할 수 있다. 수탁형 지갑에 암호화폐를 보관하기 때문이다. 수탁형 지갑을 사용하면 거래소에서 지갑의 프라이빗 키를 관리하기 때문에 사용자가 직접 암호화폐를 보유하지 못한다.

하지만 탈중앙화 거래소에서는 절대로 사용자의 암호화폐를 관리하지 않는다. 거래는 변경 불가능하고 투명한 스마트 컨트랙트를 통해 블록체인에서 체결된다.

탈중앙화 거래소에서 솔라나와 도지위프햇을 교환한다고 가정해 보자. DEX 거래소에 지갑을 연결하면 스마트 컨트랙트가 유동성 풀을 통해 자동으로 솔라나를 도그위프햇으로 교환한다. 구입한 도그위프햇 토큰은 동일한 지갑 주소로 예치된다. 탈중앙화 거래소에서 해당 거래를 관리하지 않는다. 즉, 거래소에서 스마트 컨트랙트를 동결하거나 조작할 수 없다는 뜻이다. 따라서 암호화폐에 대한 통제권은 전적으로 사용자에게 있다.

탈중앙화 거래소를 이용하면 규제로 인해 자금이 동결되지 않는다는 장점이 있다. 자산 동결이나 계좌 중지 등 정부의 압박을 받는 중앙화 거래소와 달리 탈중앙화 거래소는 규제에서 자유롭다.

높은 접근성

암호화폐 소유권을 금지하는 국가도 있다. 해당 국가 거주자는 중앙화 거래소를 이용할 수 없다. 하지만 탈중앙화 거래소는 사용자의 거주지를 묻지 않기 때문에 암호화폐를 금지하는 국가의 거주자도 이용 가능하다.

암호화폐 상품 이용을 제한하는 국가도 있다. 미국이나 영국 국민은 영구 선물 등 암호화폐 파생상품에 대한 접근이 제한된다.

이러한 검열을 피하고 싶다면 탈중앙화 거래소를 이용하는 것이 좋다. 알파X에서는 높은 레버리지로 수백 개의 영구 선물 상품을 이용할 수 있다. 지갑을 연결하기만 하면 누구나 알파X 플랫폼을 사용할 수 있다. 주피터, dYdX, 팬케이크스왑 등 다양한 DEX 거래소에서 영구 선물을 제공한다.

DEX 거래소는 멀티체인 및 레이어 2 통합을 통해 다양한 블록체인 생태계와 원활하게 연결된다. 크로스체인 유동성 프로토콜이 부상하면서 암호화폐를 여러 번 교환하거나 중앙화된 게이트웨이에 의존하지 않아도 다양한 블록체인 상의 토큰을 사용할 수 있게 되었다. 그 결과 거래 수수료가 줄어들고 전반적인 거래 효율성이 향상되었다. 탈중앙화 거래소는 이를 통해 규제로부터 자유롭고 경계가 없는 거래 플랫폼으로 자리잡을 수 있었다.

신규 코인 출시에 유리함

수익성이 높은 코인에 투자하고 싶다면 신규 프로젝트에 주목하자. 신규 코인은 대부분 시가 총액이 매우 낮다. 신규 프로젝트 시가 총액은 대부분 100만 달러 이하이므로 변동성을 활용하여 수익을 내기에 좋다. 신규 코인이 중앙화 거래소에 상장될 확률은 낮다.

대부분의 신규 프로젝트는 탈중앙화 거래소 상장을 노린다. 누구나 DEX 거래소에 암호화폐를 추가할 수 있다. 한 가지 조건은 유동성을 제공해야 한다는 것이다. 탈중앙화 거래소에는 아직 제대로 평가받지 못한 수천 개의 암호화폐가 상장되어 있다. 중앙화 거래소에 상장되기 전 유망 프로젝트에 투자하고 싶다면 탈중앙화 거래소를 유심히 살펴보자.

투명성

중앙화 거래소 사용, 특히 오더북 사용에 있어 가장 큰 단점은 투명성이 부족하다는 것이다. 일각에서는 탑티어 거래소에서도 가격을 조작한다고 주장한다. 하지만 이를 명백하게 증명할 방법은 없다. 명확한 사실은 오더 북은 심하게 중앙화되어 있으며 불투명하다는 것이다.

탈중앙화 거래소는 이와 반대된다. 구매든 판매든 모든 거래는 블록체인 네트워크에 투명하게 기록된다. 기록되는 내용에는 토큰 수량, 지갑 주소, 거래 시간 등이 포함된다. 그렇기 때문에 더욱 신뢰할 수 있다.

 크로스 체인을 통한 거래 간소화

다른 블록체인 간에 암호화폐를 거래하려면 절차가 복잡하다. 예를 들어 코인베이스, 바이낸스 등 중앙화 거래소에서는 LTC/BTC, ETH/BTC, EOS/BTC 등의 거래쌍을 제공한다. 그렇지만 비트코인이나 이더리움 네트워크가 아니라면 크로스 체인 거래가 쉽지 않다.

• ATOM을 DASH로 교환하려는 상황을 상상해 보자.
• 이 거래쌍을 이용하는 경우가 많지 않기 때문에 중앙화 거래소에서는 ATOM/DASH 거래쌍을 제공하지 않는다.
• 중앙화 거래소에서 이 거래쌍을 교환하려면 ATOM을 USDT 등 다른 암호화폐로 바꿔야 한다.
• 그 다음 USDT를 DASH와 교환한다.
• 이러한 절차를 거치려면 커미션을 두 번 내야 한다.

탈중앙화 거래소에서는 이러한 복잡한 과정 없이 한 단계만 거치면 거래를 완료할 수 있다. 베스트월렛은 60개 이상의 블록체인을 지원한다. 따라서 ATOM과 DASH를 즉시 교환할 수 있다.

탈중앙화 거래소의 단점과 위험성

유동성 문제

탈중앙화 거래소의 거래량은 중앙화 거래소에 비해 상당히 적다. 따라서 거래 시 유동성 문제가 발생할 수 있다. ETH/USDC, SOL/BONK 등 시가총액이 높은 거래쌍을 이용할 때는 큰 문제가 되지 않지만 시가총액이 낮은 암호화폐를 거래할 때는 문제가 될 수 있다.

• DEX 유동성이 5만 달러인 신규 암호화폐가 있다.
• 투자자가 해당 코인은 1만 달러 구매했다.
• 이는 전체 유동성의 20%에 해당한다. 즉, 시가총액이 낮으면 한 번의 거래로도 큰 영향이 생길 수 있다는 것이다.
• 해당 코인을 1만 달러 구매한 투자자가 코인을 매도할 때 코인 가격이 크게 변동할 수도 있다.

유동성이 부족하면 슬리피지가 높아지고 기대보다 거래 요율이 좋지 않을 수 있다. 시가총액이 낮은 암호화폐를 거래할 때 슬리피지가 10%가 넘어갈 수도 있다.

또한, 스탑로스나 지정가 주문을 체결하지 못할 가능성도 있다. 많은 DEX 거래소는 오더 북이 얇고 유동성이 여러 풀에 분산되어 있어 체결가를 예측하기 어렵고 거래가 지연된다.

이러한 비효율성을 활용해 개인 투자자에게 불리한 조건을 만들어 수익을 얻는 차익 투자자도 있다. 이러한 위험성을 줄이려면 거래 전에 항상 유동성 풀 크기와 거래량을 확인해야 한다.

플랫폼 적응 기간

탈중앙화 거래소와 중앙화 거래소의 거래 체결 방식은 완전히 다르다. 탈중앙화 거래소에서 거래하려면 비수탁형 지갑만 있으면 된다.

기존 거래소만 사용했다면 이 절차가 어색할 수 있다. DEX 거래소 경험이 부족하다면 실수로 다른 코인을 거래하거나 잘못된 지갑 주소로 코인을 보낼 수도 있다.

네트워크 수수료

탈중앙화 거래소는 블록체인 네트워크를 통해 거래를 처리한다. 각 매도 및 매수 주문은 새로운 블록체인 거래를 게시하기 때문에 네트워크 수수료가 발생한다. 거래 수수료는 블록체인 별로 상이하다.

이더리움의 경우 네트워크가 바쁘면 거래 수수료가 높다. 올해 초에는 거래당 수수료가 100달러씩 부과된 경우도 있었다. 신규 프로젝트는 수수료를 절감하기 위해 솔라나, BNB 체인 등 가성비가 좋은 블록체인에 출시된다.

네트워크 수수료가 너무 높으면 DEX 거래소에서도 거래하기 어려울 수 있다.

거래가 복잡할 수록 수수료가 상승한다. 간단한 토큰 교환의 경우 상대적으로 수수료가 낮고 유동성을 추가하거나 복잡한 스마트 컨트랙트가 사용되는 등 단계가 많으면 수수료가 높아진다. 체인 간 자산을 브릿징하거나 레이어 2 네트워크에서 거래를 체결하면 추가 수수료가 발생할 수 있다.

법정 통화 사용 불가

탈중앙화 거래소는 암호화폐 간 거래만 지원한다. USDC로 이더리움을 구매할 수는 있지만 미국 달러나 파운드로는 구매할 수 없다.

비자, 마스터카드, 페이팔 등 간편한 결제 방법을 이용할 수 없다는 뜻이기도 하다. 초보 사용자도 DEX 거래를 시작하려면 암호화폐를 갖고 있어야 한다.

고객 지원 미흡

탈중앙화 거래소는 스마트 컨트랙트를 통해 매수 및 매도 거래를 체결하는 등 익명으로 운영되기 때문에 고객 지원 서비스가 미흡하다.

따라서 문제가 발생해도 도움을 받기 어려울 수 있다. 반면 중앙화 거래소에서는 24시간 고객 지원, 라이브 채팅 서비스를 제공한다.

마치며

DEX 거래는 웹3 시대의 핵심이다. 탈중앙화 거래소를 이용하면 거래상대방 위험이 사라지며, 사용자가 직접 자산을 관리한다는 장점이 있다.

게다가 이번 트럼프 정부에서 탈중앙화 거래소 규제를 더욱 완화하려는 입장을 보이고 있어 부담에 줄어들 것으로 보인다. 익명성과 접근성을 중요시하는 사용자에게는 희소식이다.

한편, 작년 12월에는 탈중앙화 거래소의 월간 거래량이 4,260억 달러를 기록하며 사상 최고치를 달성했다. 유니스왑 거래량이 가장 크게 증가했으며, 다음으로 팬케이크스왑 거래량이 많았다. 당시 밈코인 거래가 급증하여 유망 밈코인을 많이 보유한 DEX 거래소가 활발히 사용된 것으로 보인다.

이번 가이드에서 가장 추천하는 탈중앙화 거래소는 베스트월렛이다. 베스트월렛은 60개 이상의 블록체인과 수천 가지의 암호화폐를 지원한다. 거래는 익명으로 체결되며 지갑 앱도 탑재되어 있다. DEX 애그리게이터이기 때문에 업계 최고 수준의 요율을 제공한다.

게다가 베스트월렛 사용자는 업커밍 토큰 기능을 통해 유망 프리세일 코인에 누구보다 빨리 투자할 수 있다. 프리세일 코인은 저렴한 가격에 판매되는 경우가 대부분이므로 업커밍 토큰 기능으로 다른 투자자보다 먼저 프리세일 코인에 투자하면 수익을 극대화할 수 있다.

최근 버전 2.5.1 업데이트를 통해 비트코인과 멀티체인 기능을 지원하게 되었다. 이번 업그레이드로 비트코인 네트워크를 완전히 활용 가능해져 비트코인 구매 또는 판매 시 인증 절차를 거치지 않아도 된다. 베스트월렛은 이후 솔라나, 베이스, 트론 등 다른 네트워크도 지원할 예정이다.

또한, Visa 계열의 직불 카드 출시를 앞두고 있어 베스트월렛을 더욱 편리하게 사용할 수 있을 것으로 보인다.

베스트월렛 방문하기

FAQ

탈중앙화 거래소란 무엇인가요?

탈중앙화 거래소는 중앙화된 개인이나 단체가 아닌 스마트 계약과 유동성 풀을 통해 거래를 체결하는 암호화폐 거래 플랫폼입니다.

바이낸스는 중앙화 거래소인가요 탈중앙화 거래소인가요?

바이낸스는 중앙화 거래소로, 오더북을 통해 거래를 체결합니다.

가장 큰 탈중앙화 거래소는 어디인가요?

거래량 기준, 카인 프로토콜(Kine Protocol), 하이퍼리퀴드(Hyperliquid), 유니스왑(Uniswap), 오르카(Orca), 레이디움(Raydium)의 규모가 큽니다.

DEX 거래소도 해킹당할 수 있나요?

DEX 거래소라고 해서 100% 안전한 것은 아닙니다. 스마트 컨트랙트가 해킹당할 수도 있습니다. 그렇지만 오픈 소스 컨트랙트로 운영되며 정기적인 보안 감사를 받습니다.

중앙화 거래소가 탈중앙화 거래소보다 안전한가요?

아니요, 탈중앙화 거래소가 더 안전합니다. 거래소에서 고객의 자금을 관리하지 않고 블록체인 네트워크를 통해 거래를 실행하기 때문입니다.

유니스왑은 탈중앙화 거래소인가요?

네, 유니스왑은 ERC-20 토큰에 특화된 규모가 큰 탈중앙화 거래소입니다.

DEX 거래소의 단점은 무엇인가요?

유동성이 얕고 고객 지원 서비스가 다소 미흡하며, 초보자가 이용하기 어렵다는 단점이 있습니다. 법정 통화 결제도 불가능합니다.

탈중앙화 거래소에서 KYC 인증을 요구하나요?

아니요, 그렇지 않습니다. 계정을 만들 필요도 없습니다. 비수탁형 지갑만 연결하면 거래가 가능합니다.

참고 자료

1. 자동화 마켓 메이커(AMM)란? (BTCC)
2. ‘파산 신청’한 가상화폐거래소 FTX 고객, 자금 전액 돌려받는다 (연합뉴스)
3. 24시간 거래량 기준 상위 탈중앙화 거래소 (코인게코)
4. 미국 SEC, 탈중앙화 거래소 규제 완화 검토… 암호화폐 시장에 우호적 변화 (블록미디어)
5. 탈중앙화 거래소(DEX) 12월 거래량 사상 최고치 기록 (블록미디어)