Boğa piyasası devam ederken, perakende yatırımcılar Aave gibi DeFi protokollerinde yüksek riskli krediler alıyor. Curve Finance ve Michael Egorov’un deneyimlerinden ders alınabilir mi?
Aave ve Bitcoin gibi DeFi tokenleri yükselişte, bu da “Uptober” efsanesini ve genelde güçlü geçen 2024’ün 4. çeyreğini doğruluyor.
Bitcoin yeni zirvelere ulaşıp piyasa havasını ve altcoinleri canlandırırken, DeFi dünyasında da önemli gelişmeler yaşanıyor.
JUST IN: Tom Lee says #Bitcoin is "potentially a Treasury reserve asset” that can help offset the deficit.
Predicts $150,000 by year end 🚀 pic.twitter.com/RNSfL8Qmyx
— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) November 8, 2024
Aave ve Diğer Kredi Protokollerinde DeFi Yüksek Riskli Kredilerinde Artış
Blok zincir istihbarat firması IntoTheBlock’a göre, kullanıcılar varlıklarını aşırı derecede kaldıraçlı kullanarak Aave ve diğer önde gelen kredi protokollerinde “yüksek riskli” krediler alıyor.
IntoTheBlock analistleri, dünyanın en büyük merkeziyetsiz para piyasası olan Aave’de yüksek riskli kredilerin 20 milyar doları aştığını gösteriyor.
Bu miktar yaklaşık 23 milyar dolardan düşmüş olsa da, yıl başından bu yana trend yukarı yönlü.
Ethereum fiyatları Mart ayında 4.100 dolara kadar yükseldikten sonra, ayıların devreye girmesiyle Ağustos ayında 2.100 dolar seviyesine geriledi.
(ETHUSDT)
Ancak, fiyat hareketleri (düşüş trendi) ile yüksek riskli krediler arasında bir ayrışma var.
Mayıs 2024’ten Kasım’a kadar, 20 milyar dolar seviyesine geri çekilmeden önce daha fazla kişi yüksek riskli kredi aldı.
Bu bir azalma olsa da, yüksek riskli kredilerin miktarı son altı ayda 5 kat arttı.
Bu “hareketlilik,” kullanıcıların Aave ve diğer kredi protokollerinde belirlenen %5 likidasyon sınırına yaklaşarak daha fazla borç almaya istekli olduklarını ve fiyatları yükselterek bir tampon sağlamayı umduklarını gösteriyor.
Merkeziyetsiz aşırı teminatlı kredi platformlarında, herhangi bir borçlu kredi almadan önce teminat vermek zorundadır ve yatırılan teminat alınan krediden çok daha değerli olmalıdır.
Örneğin, Aave üzerinden alınan 1.000 dolarlık bir kredi, borçlunun en az 1.300 dolar değerinde ETH, wBTC veya desteklenen başka bir varlık teminatı yatırmasını gerektirebilir.
KEŞFET: Ethereum, Mekong Testnet ile Pectra’ya Hazırlanıyor: ETH 3.500 Doları Kıracak mı?
Curve’den Ders Çıkarmak: Aave Kripto Kredilerindeki Artışın Risklerini Değerlendirmek
Analistler genellikle balinaların teminat olarak hangi varlıkları kullandığını takip eder. Örneğin, ETH kullanarak milyonlarca dolar kredi alınıyorsa, bu, ilgili balinanın fiyatların yükseleceğini düşündüğünü ve kredi geri ödendiğinde bedava sermaye kazancı sağlamayı beklediğini gösterir.
Marj daralıyor ve likidasyon sınırlarına tehlikeli derecede yaklaşıyor. Bu durumda, kredi protokolleri teminatı likide edebilir ve bu durum DeFi piyasasını etkileyebilir. Genellikle, milyonlarca dolar değerindeki teminat satılırsa, ilgili token değer kaybedebilir.
Curve kurucusu Michael Egorov’un durumu buna bir örnek oluşturuyor.
Kurucusu olduğu Curve’ün yönetişim token’larını teminat olarak kullanarak, Uwu Lend dahil birçok protokol üzerinden 170 milyon dolardan fazla stabilcoin kredi aldı.
(Kaynak)
Ancak, Temmuz 2023’te stabilcoin DEX’i Curve’e yapılan saldırı sonrası işler değişti. CRV fiyatları sert bir düşüş yaşarken, token milyonlarca dolarlık kredilere teminat olarak kullanıldığı için likidasyonu önlemek amacıyla satış yapmak zorunda kaldı.
KAÇIRMAYIN: En İyi Meme Coinler – Kripto Piyasasında Değer Analizleri
More and more institutions and investors bought $CRV via OTC!
Machi Big Brother bought 3.75M $CRV.
DWF Labs bought 2.5M $CRV.https://t.co/MQg382LigF bought 2.5M $CRV.
…Michael Egorov has sold a total of 39.25M $CRV via OTC and received 15.8M $USDT.https://t.co/hQBlW5WG6J pic.twitter.com/NMIQ2p05ZL
— Lookonchain (@lookonchain) August 1, 2023
Egorov daha fazla satış yaptıkça CRV fiyatları hızla düşmeye devam etti. Saldırı gerçekleştiğinde, kurucu satış yapıyor ve olumsuz DeFi havası token’in %40 değer kaybetmesine neden oluyordu. Temmuz sonundan Ekim 2023 ortasına kadar fiyatlar yaklaşık 0,23 dolara kadar geriledi.
KEŞFET: PEPE Fiyatı Hızla Yükseliyor: Yeni Pepe Layer-2 Her Şeyi Değiştiriyor
En Son Piyasa Güncellemeleri İçin 99Bitcoins News Discord’a Buradan Katılın
99Bitcoins, bağlı linklerimiz üzerinden yapılan yönlendirmelerden komisyon alabilir. Tüm önerilerimiz kapsamlı bir inceleme sürecinden geçmektedir.
Free Bitcoin Crash Course
- 100,000 öğrenci tarafından beğenildi
- 7 gün boyunca hergün e-posta
- Kısa ve eğitici; garantili!
Neden 99Bitcoins'e güvenebilirsiniz?
2013 yılında kurulan 99Bitcoins ekibi, Bitcoin'in ilk günlerinden beri kripto uzmanlarıdır.
Haftalık Araştırma
50+Uzman Katılımcılar
Aylık Okuyucular
2000+İncelenen Kripto Projeleri