MicroStrategy, qui opère à présent sous la marque Strategy, présente une forte probabilité de rejoindre le S&P 500 si Bitcoin ne chute pas de plus de 10 % avant la fin du deuxième trimestre, selon un analyste financier.
Une telle inclusion dépend principalement de la performance financière de Strategy, qui doit afficher des bénéfices cumulés positifs sur les quatre derniers trimestres.
Le spécialiste Jeff Walton explique qu’il y a environ 91 % de chances que cette condition se réalise. Bien sûr, Bitcoin ne doit pas passer sous 95 240 dollars d’ici au 30 juin.
Les critères d’éligibilité et le rôle de Bitcoin
Walton explique que pour être admise dans le S&P 500, une société doit enregistrer des bénéfices nets positifs sur la période de quatre trimestres consécutifs. Actuellement, Strategy affiche des pertes nettes lors des trois derniers trimestres, ce qui complique son accession.
Depuis le 1ᵉʳ janvier, Strategy applique la règle comptable ASU 2023-08, qui oblige à revaloriser ses holdings en Bitcoin à leur juste valeur de marché. Les gains ou pertes sont ainsi intégrés dans le résultat net. De ce fait, chaque période de reporting, influence directement ses bénéfices et donc la candidature.
Walton fonde sa prévision sur le prix actuel de Bitcoin, autour de 106 200 dollars. Auquel il ajoute la probabilité historique d’une chute de 10 % sur une période de six jours depuis septembre 2014. À la date de publication, six jours restent dans le deuxième trimestre, qui se clôture lundi prochain.
L’action se stabilise au point même qu’elle inquiète récemment. Mais un listing au S&P pourrait la booster. Surtout avec un Bitcoin qui profite du mode risk-on des marchés depuis le cessez-le-feu.
D’ailleurs, le prémarket voit l’action déjà prendre 1.6 % overnight. Le Bitcoin touchant déjà les 107 000, booste la performance en dehors des cotations, à voir si cela dure.
Les probabilités et l’impact géopolitique
Selon Walton, depuis septembre 2014, Bitcoin a connu 343 périodes de six jours où sa valeur a chuté de plus de 10 %, contre 3 585 périodes où cela ne s’est pas produit. Il en résulte que la probabilité qu’une chute supérieure à 10 % se produise dans une période de six jours est d’environ 8.7 %, tandis que dans 91.3 % des cas, la baisse reste inférieure à ce seuil.
Au fil du temps, cette probabilité diminue : à l’approche de la fin juin, Walton estime qu’il y a 92.4 % de chances que Bitcoin ne chute pas de plus de 10 % sur cinq prochains jours. Ce pourcentage monte à 97.6 % sur une journée, renforçant l’optimisme quant à la stabilité du marché.
Cependant, des tensions géopolitiques récentes, notamment entre l’Iran et Israël, ont entraîné une baisse de Bitcoin en dessous de 100 000 dollars dimanche, pour la première fois depuis mai. Actuellement, le prix se situe à 106 200 dollars, ce qui laisse une marge de manœuvre pour la stabilité.
Si ces conditions se concrétisaient, Strategy deviendrait la deuxième société spécialisée dans la cryptomonnaie à intégrer le S&P 500 cette année, après Coinbase, qui a rejoint l’indice en mai. Selon Meryem Habibi, directrice commerciale de Bitpace, cela “confirme la légitimité d’une classe d’actifs entière”. En décembre 2024, Nasdaq a annoncé l’inclusion de Strategy dans l’indice Nasdaq-100, regroupant les 100 plus grandes capitalisations boursières sur Nasdaq.
Finalement, de la même manière que MSTR est un levier sur Bitcoin. BTC Bull lui aussi, à sa manière, peut le devenir. Ce jeton rémunère ses hodlers en Bitcoin à chaque palier symbolique, une opportunité intéressante si le marché explose.
Sur le même sujet :
- Session asiatique : 3 leçons clés du rebond Bitcoin 106 000 dollars
- MicroStrategy 48% de volatilité : Les traders fuient-ils l’action ?
- Comment les cryptos vont sauver les banques zombifiées ?
Pourquoi vous pouvez faire confiance à 99Bitcoins
Fondée en 2013, les membres de l’équipe de 99Bitcoin sont des experts en cryptographie depuis les débuts de Bitcoin.
Recherche hebdomadaire
100k+Les lecteurs mensuels
Contributeurs experts
2000+Projets de crypto-monnaie examinés
