Avec une croissance de 86 % des transactions en actifs numériques, Hong Kong est en train de conquérir le marché global des crypto-monnaies en Asie de l’Est. Pourquoi ? Grâce à l’implémentation de règles plus favorables et un intérêt grandissant des gros investisseurs de la région.
Néanmoins, la ville doit aussi affronter des défis pour garder le rythme, dans la mesure où la concurrence prend de l’ampleur et les régulations qui deviennent de plus en plus strictes.
L’environnement réglementaire attractif pour les crypto-monnaies à Hong Kong
Dans un monde où la crypto reste un mystère pour beaucoup de gouvernements, Hong Kong a choisi de se distinguer positivement : au lieu de verrouiller l’accès à ce nouveau monde, ils ont décidé de jouer le jeu avec les amateurs de cryptos.
Pas de bannissement ou de règles étouffantes dont la Chine a le secret. Au contraire, ils ont mis en place un cadre flexible qui attire des investisseurs de partout. C’est cette mentalité ouverte et proactive qui a permis à Hong Kong de briller sur la scène mondiale des cryptos.
À titre d’exemple, le gouvernement de la région a instauré des licences obligatoires pour les plateformes d’échange depuis juin 2023, mis en place des régulations sur les stablecoins qui s’appliqueront en 2024… bref, c’est tout un écosystème qui respire la confiance et l’innovation.
Loin d’être le far west, Hong Kong a su trouver l’équilibre entre innovation et protection des investisseurs. Le gouvernement impose des normes strictes de conformité, surtout pour lutter contre le blanchiment d’argent et protéger les consommateurs, tout en laissant les boîtes crypto s’éclater.
Cette stratégie a transformé la ville en paradis pour les fans de monnaies virtuelles, avec un cadre assez solide pour éviter le bazar, mais assez flexible pour booster l’innovation. Résultat : Hong Kong est maintenant le deuxième marché de crypto en Asie de l’Est, juste derrière la Corée du Sud, et loin devant la Chine continentale, qui est tombée au cinquième rang.
La montée en puissance des investisseurs institutionnels et l’explosion des nouvelles technologies
Les gros acteurs de la finance ont débarqué à Hong Kong dans le seul but d’expérimenter avec le monde des cryptos. Fini le temps où seuls les petits traders voulaient faire un coup rapide. Maintenant, ces gros investisseurs institutionnels transforment le marché. Selon les données dévoilées par Chainanalysis, 64,7 % des transactions crypto en Asie de l’Est passent par des plateformes centralisées (CEX).
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— Chainalysis (@chainalysis) September 18, 2024
Mais il y a du mouvement : ils se tournent de plus en plus vers les plateformes décentralisées (DEX) et les protocoles DeFi pour des opportunités d’arbitrage et des stratégies plus pointues. En gros, ils veulent un contrôle plus direct sur leur cash et leurs transactions.
Hong Kong face aux tempêtes de la concurrence et des défis réglementaires
En revanche, attention, tout n’est pas rose dans le monde de la crypto à Hong Kong. Même si la ville brille aujourd’hui, la concurrence est rude et d’autres hubs financiers commencent à rattraper leur retard. Les États-Unis, par exemple, ont récemment approuvé des ETF sur le BTC et l’Ether, renforçant leur position sur le marché des actifs numériques.
Des zones comme Singapour ou Londres investissent à fond dans la blockchain et les services crypto, avec des régulations claires et des avantages fiscaux alléchants. Pour rester dans la course, Hong Kong devra mettre les bouchées doubles en innovation et affiner ses régulations pour suivre le rythme effréné du marché.
Le cadre réglementaire, même s’il est un atout majeur pour Hong Kong en ce moment, pourrait devenir un frein si la ville ne s’adapte pas vite aux évolutions du marché mondial.
La période de transition vers les nouvelles règles pour les plateformes d’échange s’est terminée en mai 2024, et plusieurs bourses ont déjà retiré leurs demandes de licence.
Ça pourrait réduire l’activité sur les plateformes non agréées, mais aussi pousser les traders vers des plateformes régulées. Le vrai test sera de voir si Hong Kong peut maintenir sa croissance de folie tout en ajustant constamment ses régulations pour rester dans la course.
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