Der Oktober startet mit einem deutlichen Rücksetzer am digitalen Währungsmarkt. Liebevoll als „Uptober“ bezeichnet, der historisch Kursgewinne für Bitcoin und Co. bringt, gibt es heute eine Korrektur. Am 01. Oktober befindet sich der breite Markt rund 3 Prozent im Minus. Nach einer leicht überhitzten Rallye, dem Angriff des Irans auf Israel und dovishen Aussagen von Fed-Notenbanker Jerome Powell bauen Anleger augenscheinlich wieder etwas Exposure in der risikobehafteten Assetklasse ab.
Doch was könnte der Oktober für Bitcoin und Co. bringen? Erleben wir eine neue Kursrallye oder war die jüngste Stärke nur ein Strohfeuer?
Bitcoin testet Ausbruchslevel
Der Bitcoin-Kurs stieg in der vergangenen Woche bereits über 66.000 US-Dollar. Hier konnte BTC über den Widerstand bei 65.000 US-Dollar springen. Doch im Anschluss kam der Rücksetzer. Nichtsdestotrotz gibt es Hoffnung, dass die monatelange seitwärtsgerichtete Konsolidierung endet. Denn untergeordnet hatte der Bitcoin-Kurs hier immer tiefere Hochs und tiefere Tiefs markiert, ein markttechnischer Abwärtstrend. Nun könnte die Konsolidierung jedoch vorbei sein, nachdem Bitcoin ein höheres Hoch erreichte. Der untergeordnete Abwärtstrend ist gebrochen. Wenn das Tief hält und wieder Stärke aufkommt, könnte Bitcoin im Oktober den langfristigen Aufwärtstrend fortsetzen. Zunächst braucht es dafür einen erneuten Sprung über die 66.000 US-Dollar.
Geldpolitischer Pivot & wachsende Geldmenge
Mit dem geldpolitischen Pivot in den USA begann zuletzt die Erholungsbewegung beim Bitcoin. Der große Zinsschritt genügte den Erwartungen der Anleger. Bitcoin profitiert historisch von einer Ausweitung der globalen Geldmenge und einer lockeren Geldpolitik. Der geldpolitische Pivot und die China-Stimuli machten den Anfang – für Spannung ist auch im Oktober 2024 gesorgt, welche Indikatoren eine mögliche weitere schnelle (und umfangreiche) Zinssenkung wahrscheinlich machen.
Eine entscheidende Rolle für den zukünftigen Anstieg von Bitcoin könnte die Entwicklung der globalen Geldmenge M2 spielen. Historisch gesehen zeigt Bitcoin oft eine Korrelation zu diesem Indikator. Laut dem Krypto-Experten Joe Consorti hat die weltweite Geldmenge zuletzt deutlich zugenommen, sodass Bitcoin möglicherweise bald mit einer Aufwärtsbewegung folgen könnte. Ein Anstieg der M2-Geldmenge deutet auf eine gesteigerte Liquidität hin, was wiederum zu höheren Investitionen in risikoreiche Anlagen wie Bitcoin führen kann. Experten erwarten hier im Oktober einen weiteren Anstieg der Geldmenge.
If bitcoin continues following the trajectory of global M2 money supply, it’s heading to $90,000 before the end of the year. pic.twitter.com/Kd3YlDT12H
— Joe Consorti ⚡️ (@JoeConsorti) September 30, 2024
Krypto Analyse: Historisch bullische Saisonalität
Wer sich für das Thema „Saisonalität“ im Kryptomarkt interessiert, wird den September traditionell eher skeptisch betrachten, da er als der schwächste Monat des Jahres gilt. Doch dieses Jahr verlief unerwartet positiv, mit einem Anstieg von etwa 7,29 % für Bitcoin – eine bisher nie erreichte September-Performance. Dabei führt ein positiver September stets zu einem bullischen vierten Quartal. Historisch gesehen folgte nach einem starken September ausnahmslos ein Anstieg von Oktober bis Dezember.
JUST IN: #Bitcoin had its BEST EVER price performance in September!
Bullish 🚀 pic.twitter.com/EI6mxwHnpo
— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) October 1, 2024
Aktienmarkt auf Allzeithochs – folgt Bitcoin?
Zugleich haben die Aktienmärkte zuletzt neue Allzeithochs erreicht. Hier sieht der Krypto-Analyst Miles Deutscher nun eine Parallele.
#Bitcoin could break ATHs way sooner than you think.
The S&P 500 is now sitting 9% above its yearly high.$BTC is still lagging, 11% below its yearly high ($74k).
If BTC catches up to stocks (9% above yearly high) – this would imply a BTC price of $81,000.
The catchup begins. pic.twitter.com/VqpZ7oOrGg
— Miles Deutscher (@milesdeutscher) September 28, 2024
Der Gedankengang hinter dieser Prognose basiert auf einem Vergleich zwischen Bitcoin und dem S&P 500. Der S&P 500 lag zuletzt rund 9 Prozent über seinem Jahreshoch, während Bitcoin 11 Prozent unter seinem Höchststand von 74.000 US-Dollar notierte. Sollte Bitcoin in ähnlicher Weise wie der Aktienmarkt aufholen, würde dies einen potenziellen Preis von etwa 81.000 US-Dollar für Bitcoin bedeuten. Entweder korrigieren Aktien oder Bitcoin steigt – doch historische Metriken offenbaren, dass sich Bitcoin und der S&P500 immer wieder annäherten, womit BTC im Oktober 2024 gegen Aktien eine gute Wahl sein könnte.
Altcoins zeigen Stärke: Ausbruch aus Abwärtstrend?
Die letzte richtige Altcoin-Saison ist schon etwas her. Der „TOTAL 3“-Index repräsentiert derweil die Marktkapitalisierung von Altcoins ohne Bitcoin und Ethereum.
Der jüngste Ausbruch aus dem sechsmonatigen Abwärtstrend signalisiert möglicherweise den Beginn eines neuen Altcoin-Bullruns. Mit dem jüngsten höheren Hoch könnte sich der Trend weiter verstärken, der Ausbruch bei Altcoins scheint gelungen.
2. TOTAL 3 (altcoin index) breakout.
Like BTC, we've just had the first official higher high on alts, which could signal the beginning of a new uptrend.
We were in the descending channel (downtrend) for 6 months. pic.twitter.com/tLMyFWl0lP
— Miles Deutscher (@milesdeutscher) September 28, 2024
Laut Michael van de Poppe spielt Ethereum eine entscheidende Rolle für den Beginn einer Altcoin-Saison. Da Ethereum der größte und wichtigste Altcoin ist, signalisiert die Stärke oft den gesamten Markttrend für Altcoins.
The bullish divergence is valid on $ETH.
The next thing to accomplish: break through 0.042 BTC.
That would initiate further strength towards the next TP's and provide a +50% on most of the #Altcoins. pic.twitter.com/2rgve3NY5b
— Michaël van de Poppe (@CryptoMichNL) October 1, 2024
Eine bullische Divergenz im ETH/BTC-Handelspaar deutet nun auf eine potenzielle Rallye hin. Sollte Ethereum die Marke von 0.042 BTC durchbrechen, würde dies ein starkes Kaufsignal geben und das Vertrauen in den Altcoin-Markt stärken. Somit dürften Anleger im Oktober auch ETH/BTC näher beobachten.
Wann kommt das Comeback der Retail-Anleger?
Das Google-Suchvolumen für Bitcoin zeigt, wie oft Menschen weltweit nach BTC suchen. Diese Metrik gibt Aufschluss über das allgemeine Interesse an der wertvollsten Kryptowährung der Welt. Momentan ist das Interesse an Bitcoin erstaunlich gering, selbst im Vergleich zu früheren Bärenmärkten. Rund 85 Prozent der Marktteilnehmer haben sich zurückgezogen, nur eine kleine Gruppe bleibt aktiv. Dies könnte darauf hindeuten, dass der aktuelle Markt von langfristig orientierten Investoren dominiert wird. Dass Bitcoin dennoch deutlich über 60.000 US-Dollar notiert, macht Mut. Für eine parabolische Kursrallye dürfte jedoch mehr Interesse in der Breite vorteilhaft sein.
It may seem like everyone is too bullish right now.
You need to step back. On YT and Google crypto interest is still at „worse than bear market“ lows.
85% of people have left. AKA are so bearish they are not even interested. The „hope“ you see here is the 15% left.
Sentiment… pic.twitter.com/PoUEWpnwUq
— Alex Becker 🍊🏆🥇(@ZssBecker) September 24, 2024
Die Frage bleibt: Kann das Interesse schon im Oktober, einer traditionell starken Phase für Krypto, wieder aufleben und eine neue Nachfragewelle auslösen?
Krypto Prognose: Vorsicht! Kryptowährungen bleiben volatil
Die Volatilität im Kryptomarkt bleibt hoch, wie der jüngste Rücksetzer im Oktober zeigt. Trotz einer starken Performance im September und historisch bullischen Tendenzen im vierten Quartal, reagieren Kryptowährungen sensibel auf makroökonomische Ereignisse und geopolitische Spannungen. Der Bitcoin-Kurs könnte den Aufwärtstrend fortsetzen, während Altcoins ebenfalls mehr Stärke zeigen. Dennoch bleibt die Unsicherheit vorhanden. Ein entscheidender Faktor für eine nachhaltige Kursrallye ist weiterhin die Entwicklung der globalen Geldmenge M2 und der Einfluss der US-Geldpolitik.
Anleger sollten vorsichtig bleiben und die weiteren Entwicklungen genau beobachten. Eine Ausweitung des Iran-Israel-Konflikts, starke Arbeitsmarktdaten in den USA und Co. könnten die Stimmung kurzfristig eintrüben.
Doch die Chancen auf eine neue Kursrallye im Oktober stehen nicht schlecht – wohlwissend, dass derartige Krypto-Prognosen immer nur ein Handel mit Wahrscheinlichkeiten sind.
