Bitcoin Analyse: On-Chain-Daten & Kursprognose im November 2024
Mit einem deutlichen Kursplus in den letzten 24 Stunden erholt sich Bitcoin wieder vom Verlaufstief. Die wertvollste Kryptowährung der Welt wird bei 93.500 US-Dollar gehandelt. Zwar wurde Bitcoin von den 100.000 US-Dollar abgewiesen und hat vorläufig das Allzeithoch bei rund 99.500 US-Dollar markiert. Dennoch dürfte der November bei einer soliden Kursentwicklung in den bevorstehenden Tagen zu den besten Bitcoin-Monaten aller Zeiten gehören.
Nun haben die Experten von VanEck in den letzten Tagen einen Blick auf den Zustand des Bitcoin-Netzwerks geworfen. Was ist wichtig für eine Bitcoin-Analyse im November 2024?
Retail-Anleger kommen zurück: Raum für Bullenmarkt vorhanden!
Die Nachfrage und das Interesse an Bitcoin, besonders aus dem Retail-Sektor, lassen sich durch verschiedene Indikatoren wie Google-Suchen nach „Krypto“ und die App-Rankings von Coinbase messen. Historische Daten zeigen, dass Suchtrends oft mit Marktspitzen korrelieren.
Höchststände im Mai und November 2021 etwa gingen signifikanten Kurskorrekturen voraus. Aktuell liegt das Suchinteresse bei nur 34 Prozent des Niveaus vom Mai 2021 und leicht unter dem lokalen Höchstwert von März 2024. Dies deutet darauf hin, dass der Markt noch keine spekulative Überhitzung erreicht hat, was weiteres Wachstumspotenzial signalisiert.
Die Coinbase-App-Rankings unterstreichen dennoch bereits ein zunehmendes Retail-Engagement. Nach einem Bärenmarkt kehrte Coinbase im März 2024 unter die Top 50 zurück, ausgelöst durch einen raschen Bitcoin-Anstieg. Trotz eines Allzeithochs von 74.000 US-Dollar im selben Jahr flaute das Interesse während des Sommers ab. Ein erneuter Schub erfolgte jedoch nach der US-Wahl: Vom 5. bis 14. November stieg die App von Platz 412 auf 9, unterstützt durch Rekordzuflüsse in Bitcoin-ETFs.
Im Zusammenspiel zeigen die Metriken nach VanEck, dass Interesse der Retail-Anleger zurückkehrt, jedoch Raum für weitere Kursgewinne lässt.´
Aufwärtstrend intakt: US-Wahl treibt Bitcoin weiter an
Die Bitcoin-Price-Action zeigt derweil einen klaren Aufwärtstrend, untermauert durch politische und regulatorische Entwicklungen. Am 5. November, der Wahlnacht, stieg der Kurs um rund 9 Prozent auf 75.000 US-Dollar, als Prognosen auf einen Wahlsieg von Trump hinwiesen. Dies spiegelt frühere Bewegungen wider, bei denen verbesserte Trump-Chancen auf Polymarket zu Kursanstiegen führten. Trumps Pro-Krypto-Kampagne, einschließlich der Aussicht auf regulatorische Lockerungen, verstärkt diese Dynamik.
Unter einer Pro-Krypto-Regierung wandeln sich regulatorische Gegenwinde zu Rückenwinden, so die Analysten von VanEck. Trump fördert gesetzliche Initiativen wie eine nationale Bitcoin-Reserve und erlaubt staatlich lizenzierten Banken die Ausgabe von Stablecoins ohne Fed-Genehmigung. Diese Entwicklungen könnten den US-Dollar international stärken, indem sie den globalen Stablecoin-Markt erschließen und die Adoption in Schwellenländern fördern.
Langfristig erwartet VanEck regulatorische Änderungen, darunter die Aufhebung von SAB, eine Pro-Krypto-Gesetzgebung und energiepolitische Reformen. Deregulierungen, etwa im Energiesektor, könnten Bitcoin-Mining und KI fördern, während steuer- und liquiditätsfreundliche ETF-Strukturen Investoren anziehen. Die USA positionieren sich so als künftiger Krypto-Innovationsführer, sowohl in heimischen Märkten als auch als Exporteur für Schwellenländer.
Bitcoin Prognose: Darum kann BTC weiter steigen
Der Relative Unrealized Profit (RUP) ist ein wichtiger Indikator zur Bewertung der Marktstimmung und zur Erkennung überhitzter Bitcoin-Märkte. Er misst den Anteil der Bitcoin-Marktkapitalisierung, der durch unrealisierte Gewinne repräsentiert wird—Gewinne, die zwar auf dem Papier existieren, aber noch nicht durch Verkauf realisiert wurden. Ein Anstieg des RUP deutet darauf hin, dass der aktuelle Bitcoin-Preis die durchschnittlichen Kaufpreise der meisten Halter übertrifft, was zunehmend optimistische Marktbedingungen widerspiegelt.
Historisch betrachtet signalisiert ein 30-Tage-Durchschnitt (DMA) von RUP über 0,70 Marktspitzen, da hohe unrealisierte Gewinne oft zu Gewinnmitnahmen führen. Werte unter 0,60 hingegen deuten auf günstige Kaufgelegenheiten hin, mit tendenziell besseren Renditen über ein- bis zweijährige Zeiträume. Der Bereich zwischen 0,60 und 0,70 markiert typischerweise die mittleren Phasen eines Bullenmarktes, in denen optimistische Erwartungen steigen, aber nicht übertrieben sind.
Aktuell liegt der 30 DMA von RUP bei ~0,54 (Stand: 13. November 2024), was auf weiterhin moderate Marktbedingungen hinweist. Kurzfristige Werte über 0,60 signalisieren jedoch einen Übergang in die mittlere Phase eines Bullenmarktes. Sollten diese Werte die Schwelle von 0,70 überschreiten, könnte dies ein Zeichen für eine Marktüberhitzung sein.
Bitcoin On-Chain-Analyse: Netzwerkaktivität, Adoption und Gebühren
Die Netzwerkaktivität von Bitcoin zeigt trotz eines Rückgangs bei täglichen Transaktionen eine robuste Dynamik. Der 7-Tage-Durchschnitt liegt nach den Analysten aktuell bei ~543.000 Transaktionen, was einem Rückgang von 15 Prozent im Vergleich zum Vormonat entspricht. Dennoch bleibt das Aktivitätsniveau auf dem 96. Perzentil der gesamten Bitcoin-Historie. Die gesunkene Anzahl an Transaktionen wird durch größere Übertragungsvolumina ausgeglichen, was auf verstärkte institutionelle und großvolumige Aktivitäten hinweist.
Die durchschnittlichen Transaktionsgebühren sanken im Monatsvergleich um 5 Prozent auf 3,58 US-Dollar, was bei einer durchschnittlichen Transaktionsgröße von ~157.000 US-Dollar lediglich 0,0023 Prozent entspricht. Dies reflektiert ein effizientes Netzwerk, das trotz hoher Aktivität moderate Gebühren beibehält.
Der Anteil profitabler Adressen liegt bei ~99 Prozent, da der Bitcoin-Preis auf Rekordniveaus handelt. Dies zeigt, dass die Mehrheit der Investoren in der aktuellen Marktlage Gewinne verzeichnet.
Weltweit akkumulieren Händler Bitcoin
Im asiatischen Handel wurde im November ein ungewöhnlicher Anstieg der Bitcoin-Bestände beobachtet. Dies stellt nach VanEck eine Abweichung vom langjährigen Muster dar, bei dem asiatische Händler oft Nettoverkäufer gegenüber europäischen und US-Händlern waren. Allerdings fällt die Bitcoin-Kursrallye in der Wahlnacht in die asiatischen Handelszeiten. Dieser Preisschub wurde vermutlich durch eine hohe Beteiligung US-amerikanischer Investoren verursacht, die auf die Wahlergebnisse reagierten, anstatt ausschließlich durch asiatische Marktdynamiken. Insoweit lässt sich die folgende Grafik etwas relativieren.
In den europäischen und US-Handelszeiten blieb das historische Muster bestehen, dass Händler Bitcoin akkumulierten, was die positiven Preistrends aus dem Oktober weiter untermauerte. Diese Kontinuität unterstreicht die stabilen Kapitalzuflüsse in Bitcoin aus westlichen Märkten, während die asiatischen Handelsmuster von einmaligen Ereignissen wie der Wahl beeinflusst wurden.
Bitcoin Kursprognose Dezember: Aufwärtstrend intakt – wann 100.000 $?
Trotz jüngstem Rücksetzer ist der Aufwärtstrend beim Bitcoin weiterhin intakt. Nach einem überhitzten Markt nach RSI ist Bitcoin hier wieder in den neutralen Zustand zurückgekehrt. Die wertvollste Kryptowährung der Welt notiert weiterhin über den relevanten gleitenden Durchschnitten. Markttechnisch sehen wir eine konstruktive Ausgangslage, eine Fortsetzung der Rallye scheint trotz kurzfristig möglicher Gewinnmitnahmen indiziert.
Polymarket-Daten zeigen immer noch, dass die überwiegende Mehrheit der Marktteilnehmer davon ausgeht, dass der Bitcoin im Dezember 2024 die 100.000 US-Dollar erreicht.
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